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浅析当前中小企业融资之路【摘要】 中小企业是国民经济的重要组成部分，在经济发展中起着举足轻重的作用。而融资难却是制约中小企业发展的一个重要因素，因此必须对中小企业的融资难给予高度重视。本文从我国中小企业的融资困境入手，通过实际调查反映中小企业的融资特点，分析形成我国中小企业融资现状的原因，参考中小企业融资的经典成功案例，归纳出对我国中小企业融资的几项解决建议。 【关键词】 中小企业 融资 自身 体制 共同努力 为了应对通胀压力和流动性过剩，自2010年10月以来，央行已连续5次加息，9次上调银行存款准备金率，目前存准率已调至21.5%的历史高位。加之人民币升值、原材料和劳动力成本增加、银行“借贷”与民间利率飙升等各方面因素影响，企业普遍遭遇融资难和融资成本提高的考验，中小企业面临的“钱荒”压力日益凸显，且严峻程度堪比2008年。改革开放以来，我国中小企业不断发展壮大，已成为我国经济增长、技术创新、扩大就业、社会稳定的重要基础。但是在中小企业不断发展的同时，融资难一直成为其制约因素。在当前货币政策回归稳健、信贷规模持续收紧的背景下，中小企业融资难题更为凸显，探索新模式、新渠道，以便能够解决更多中小企业的融资需求，成为当前一项紧迫而重要的任务。 一、中小企业融资难的原因分析 中小企业融资难、贷款难应该说是一个世界性的难题，已引起我国中央领导的高度重视和社会各界的广泛关注。从我国看，既有体制机制的问题，也有中小企业自身的问题。 1、中小企业自身的问题 中小企业经营规模小，自有资本较少，缺少足够的抵押资产，而且产品结构单一，企业经营面临较大的风险。加上中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称。银行为了避免日后的企业违约风险，往往做出逆向选择，严格控制对中小企业的贷款，以减少坏账隐患。另外中小企业信用观念薄弱，一些中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款，悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。 2、融资渠道不完善 尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，主要有三条：第一，直接融资准入门槛高，能够通过中小板和创业板上市或者发债获得资本的企业有限。数据显示，截至目前，进入中小板和创业板的上市公司不过612和264家（引用深圳证券交易所网站2011年9月17日数据），对于全国千万家中小企来说，微乎其微。第二，民间资本丰厚，但长期得不到有效监管，“高利贷”盛行，不能为中小企业所用。据悉，当前一些中小企业通过民间借贷解决燃眉之急，借款利率已高达50%―100%，融资成本远远高于其盈利水平（援引中国工业与信息化部官网）。第三，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但是贷款难也一直困扰着中小企业，而且资金来源过于集中，既不利于银行的风险防范，也不利于中小企业融资规模的进一步扩大。 3、银行方面的问题 我国的银行系统仍然以国有银行为主，而国有银行却没有步出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区，不能够对中小企业合理的资金需求和大型企业、国有企业一视同仁。此外，我国的银行大部分是商业银行，他们需要考虑自身的利润，自身的风险。出于风险控制的需要，银行除了审核小企业的财务报表外，还要进行实地调查，而中小企业单户贷款额度较低，这使得在同等规模的放贷额度上，小企业贷款占用人力资源的程度远远高于大企业贷款。据统计，中小企业贷款频率为大中型企业的5倍，户均贷款额约为大中型企业的5%对中小企业的贷款管理成本比大中型企业高5倍。放贷过程的高成本也使得他们对于中小企业的贷款积极性不高。 二、解决中小企业融资难问题的对策 1、中小企业自身素质的提高 （1）加快提高中小企业的市场竞争力。中小企业应积极顺应当前国家的经济产业政策，放弃高污染、高能耗、行业产能过剩的行业，从而转向科技型、就业型、资源综合利用型、农副产品加工型等行业，以获得国家在财税、政策等方面的支持；还应加快技术改造和新产品开发，大力发展科技含量高、技术先进、市场竞争力强的产品，提高企业的经营效益和市场竞争力，增强银行对中小企业信贷投入的信心。 （2）全面提高经营管理水平。中小企业应该更加注重改善经营管理，积极引进和招聘人才，改善人力资源结构，打破传统的家族式经营管理模式，建立健全规范的生产经营制度和企业管理制度；中小企业还应加强财务管理，根据国家有关规定，建立和健全企业财务会计制度，保证财务会计资料的真实性，方便各金融机构对企业进行了解。 （3）面对当前复杂的国内国际经济形势，中小企业主们应坚持“保本经营，等待春天”的态度，绝对不能只为牟一时之利而放弃主营业务，进行一些资本投机行为，这会大大影响企业经营的稳定性和可持续性，更会增加其以后融资的难度