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- 2017-09-06 发布于天津
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外汇期权隐含相关性与跨国资产配置摘要本文利用期权在反映投资者预期方面的优势采用外汇期权的隐含波动率报价提取出能够包含投资者对未来预期的期权隐含相关系数并使用已实现效用模型进行了资产配置方面的研究利用全样本和分区间样本进行实证研究后本文发现外汇期权隐含相关系数的预测能力有利于改善投资者进行跨区域的资产配置关键词汇率隐含相关性预测跨国资产配置导论在现代金融研究领域中无论是在业界还是学术界如何帮助投资者进行更好的资产配置一直是研究的核心内容资产组合或者投资基金的管理者只有能够通过资产配置获得更多的超额
外汇期权隐含相关性与跨国资产配置
摘要：本文利用期权在反映投资者预期方面的优势，采用外汇期权的隐含波动率报价
提取出能够包含投资者对未来预期的期权隐含相关系数，并使用已实现效用模型进行了资
产配置方面的研究。利用全样本和分区间样本进行实证研究后本文发现，外汇期权隐含相
关系数的预测能力有利于改善投资者进行跨区域的资产配置。
关键词：汇率；隐含相关性；预测；跨国资产配置
1. 导论
在现代金融研究领域中，无论是在业界还是学术界，如何帮助投资者进行更好的资产
配置一
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