保险公司资金运作讲师手册..doc

课程开发目的： 试图针对“天目湖中行——平安外训会”过程中双方研讨时多家分行代表提出的：“对万能险的收益能否保持高位心存疑虑，担心会像分红险一样虎头蛇尾，不敢像大客户推荐”的质疑做出解答，对这一带有共性的问题和渠道做一个探讨，在部分渠道适当化解部分疑虑，推动销售的顺利进行。 课程开发大纲： 平安资产管理公司简介 平安的投资优势 平安的资本投资 平安的其他收益 正文一 一、市场研究与投资作业平台 1、组合管理部 2、风险管理部 3、绩效评估部 其中，组合管理部负责万能产品的投资。 投资团队：65人。 强大的集团背景支持 组织架构 投资团队 专业人员：65 人 专业背景：金融、保险、投资、 财务、管理、数学、 信息管理、计算机 国外经验：15%专业人员具有国外金融投资行业从业经验和教育背景 专业培训：完善的内外部培养机制- 平安大学课程- 专业认证考试 - 海外短期培训 正文二 二、稳健的投资运作理念 1、前提：确保偿付能力充足 2、原则：坚持资产负债匹配 3、目标：NII（净投资收益）最大化 平安引入汇丰（HSBC）的战略投资后，核心理念日益与国际领先潮流接轨，在业内率先提出“利润优先”的经营管理模式并身体力行。 与总投资收益（TR）相比，净投资收益（NII ）具有持续性和可预见性特点，平安以追求长期、稳定增长的净投资收益增长为投资目标。 资产与负债是否匹配是保险公司面临的主要风险，平安在充分研究负债特征的前提下，制定了长期资产配置策略，力争资产负债匹配。 偿付能力是否充足直接关系到保险公司的生存和发展，平安在配置和选择投资性资产时，始终是把偿付能力充足放在首位。 正文三 三、投资管理体系模式 长期基准配置、战略资产配置、战术资产配置、投资产品选择、投资绩效评估、投资策略检讨 正文四 四、投资决策与交易流程 1、市场研究 2、操作方案 3、指令审批 4、集中交易 5、清算交割 ?宏观研究部收集和分析宏观数据 ?品种部门进行市场分析和预测 ? ?组合部制定各品种投资总量和投资目标 ?品种部门根据投资总量进行证券和时机选择 ?计划内的指令按照授权进行审批 ?计划外的指令应一律报CIO审批 ?集中交易室执行签批手续完备的书面指令 ?及时反馈指令执行结果 ? ?跟踪每笔交易 ?对每日交易进行清算交割 正文五 五、严格的风险控制体系 风险控制基本流程 主要风险计量指标体系 ? ALM管理 ? 投资政策 ? 风险预算 ? 投资预算 ? 战略配置 ? 投资授权规则 ? 分散投资比例 ? 信用评估制度 ? 授信管理制度 ? 员工职业操守 ? 合规审查制度 ? 投资决策流程 ? 投资审批流程 ? 集中交易制度 ? 实时监控系统 ? 交易授权制度 ? 清算交割流程 ? 资金管理流程 ? 风险评估计量 ? 重大事件处理 ? 绩效评估制度 ? 风险报告制度 ? 内部稽核制度 ? 资产保全制度 ? 风险评价制度 正文六 六、投资范围与历史表现 1、投资范围涵盖所有可投资门类 2、历史表现 平安是国内最早实现保险资金运用集中管理的保险企业，已建立起与国际接轨、专业化的投资管理体系与运作模式，拥有一只高素质的投资专业管理团队和完善技术支持平台。 平安是国内第一家推出投资连接保险的保险公司。 平安是国内第一家获得外汇资金海外运用的保险公司。 平安作为国债承销团甲类成员，多年连续获得中央国债登记公司优秀结算成员，全国银行间同业拆借中心优秀交易成员。 ?大额存款 ?同业拆借 ?央行票据 ?机构信托投资 ?集合信托计划 ?资产证券化 ?物业建设投资 ?物业工程管理 ?物业管理业务 ?海外AA级债券 一级市场承销 交易所市场交易 银行间市场交易 ?基金投资 封闭式基金投资 开放式基金投资 ?期货投资 ?股票投资 ?银行外币存款 ?结构性存款 ?海外AA级债券 1、债券 （1）国债市场：国债承销团甲类债券 （2）金融债券 （3）企业债券：向承销团购买，保险公司具有垄断地位 2、协议存款 3、基金投资 4、股票投资 5、境外投资债券和其他创新产品 正文八 三、平安的优势 n宏观研究和企划部门——宏观政策以及投资创新 n 品种部和组合部——中观及微观研究 n 信用评估部——建立先进的信用评级体系 n国内多名著名经济学家——担任投资顾问 n 国外知名公司——摩根斯坦利、高盛、汇丰等股东方提供多元化的投资研究支持和投资顾问 n 良好的公共关系——与国内政府、相关决策部门、各机构保持着良好的协作与合作关系 n跟踪产业政策的变动，根据变化及时调整投资策略 n 长期坚持前瞻性战略研究，形成了大量的研究成果 n 与相关研究部门合作，进行创新技术和品种研究活动