出口企业应积极开展国际保理融资方式.doc

出口企业应积极开展国际保理融资方式当今世界，国际金融不稳定，国际企业信用降低，出口企业压力加大，使得国际保理业务将在更大范围、更深层次上发挥着无可替代的重要作用。因此，我国出口企业积极开辟国际保理业务这一融资方式具有重要的现实意义和深远的战略意义。 一、我国国际保理业务发展的现状与趋势 国际保理，是当今国际贸易中的一种结算方式。它是指出口商利用商业信用出卖商品，在货物装船后，将发票、汇票、提单等有关单据无追索权地卖断给保理商，立即或远期收进全部或部分货款，从而取得资金融通的一种方式。 国际保理业务19世纪起源于美国和欧洲，从20世纪60年代开始，这一业务得到了蓬勃发展，目前它已作为单独行业而成为金融业的一个重要组成部分。从中国银行率先引进国际保理业务算起，我国保理业务的发展已有十几年的历史。国际保理业务在我国起步较晚，l987年l0月，中行与西德贴现信贷公司签署了国际保理协议，这标志着国际保理业务在我国正式登陆，但在随后几年中国没有进行任何国际保理业务。l992年中行在我国率先推出国际保理业务，并于l993年加入了FCI，标志着我国的保理业务逐步接近规范化、国际化。 据FCI2004年l1月25日发布的会员名单，国内的中资FCI成员共有中、农、建、光大、浦发等ll家商业银行。然而经过了l0多年的发展，国际保理业务量却只占我国国际结算总量的很小的比例。据l998年FCI的统计数据，保理业务总量(包括国内保理)从1996年的1 200万欧元上升到了2000年的2.12亿欧元，在2001年则猛增到12.34亿欧元，2002年为18.30亿欧元，2003年为26.40亿欧元，2004年为43.15亿欧元，到2005年达到58.30亿欧元，2006年达到145亿欧元，2007年达203亿欧元。发展趋势见图2： 可见，中国的保理业务近两年有了长足的发展。但与保理业务总额列全球前三位的英国、美国和意大利相比却相差甚远，甚至与亚太地区国家及其他发展中国家相比，差距仍较大。2005年我国进出口总额已经位居世界第3位，保理业务总量58.30亿欧元，仅占世界总量的0.5735％，与世界1017亿欧元的总额相比仍然微乎其微。 而其中国内保理业务量占41.5亿欧元，国际保理业务仅为16.8亿欧元。显然这与我国的贸易大国地位是极不相称的。因此，从整体上来看我国国际保理业务仍处于起步阶段。 有数据显示，未来3年中国保理业务将以150%的年均增长速度成长。日前，中国唯一一家非银行独立保理商机构瀛寰东润（中国）国际保理有限公司代表陶骏表示，随着2008年国际保理业务在中国全面推广，预计2009－2010年，中国的保理业务量将达到4000亿－5000亿美元/年。这个数字，相当于2006年度中国保理业务量的20－25倍，也相当于2006年度全球保理业务总量的1/3，未来3年，中国保理业务将维持150%的年均增长速度。 截至目前，国内已有近20家商业银行开展国家保理业务，而独立保理商则仅有瀛寰东润（中国）国际保理有限公司一家。据不完全统计，中国的出口企业中中小企业占接近80%，绝大多数中小企业跨越创业阶段之后都会面临改善融资环境、解决融资瓶颈的问题。保理业务并不需要企业提供抵押品，真正做到无抵押，并且有着完整的管理手段支持，使得保理在银行监管之外为中小企业开辟出一条更适用的融资方式。 二、国际保理的适用性简析 从出口企业角度看，注重风险控制、出口盈利率较高、主要经营消费品的企业比较倾向于选择国际保理。在他们看来，叙做无追索权的国际保理业务后，收回货款有100％的保障，而出口信用保险不能保障全部货款。因此只要符合做国际保理条件的业务，出口盈利率较高的企业都会选择保理，对于进口地在中东、非洲、东南亚等国家的业务，他们会考虑投保出口信用险。而对出口利润较薄的企业来说，他们更倾向于选择费率较低的出口信用保险，国际保理业务较高的费用往往将很多企业拒之门外。 从银行的角度来看，目前很多银行都倾向于出口信用保险项下对出口商进行保单融资。因为不少企业在要求本地银行向进口保理商提出为买方预审信用额度后，又以保理费用过高为由拒绝续做保理，仅把保理当作免费资信调查的工具，凭预审信用额度大小来估计买方信用程度。预审信用额度后又不续做保理这种情况的过多发生，会对已加入国际保理协会的银行声誉造成不良影响，因此银行也有一定顾虑。此外，由于加入国际保理协会的门槛较高，一些暂时未加入保理协会的银行，如果接受出口商委托，要求国外保理商做单保理业务，则所有相关合同、协议等文本，都必须由国外保理商开出，仅文本的翻译就会耗费银行相当精力，且很可能出现翻译偏差从而对我方不利。但是，出口信用保险项下，银行仅提供保单融资业务，收取费用有限，因而