农行对企业报表分析.docVIP

农业银行客户经理应该怎样对企业财务报表进行分析 企业的财务报表由资产负债表、损益表、现金流量表三大报表构成，那么首先应该搞清楚这三张表之间的勾稽关系才能分析其报表的内涵，并进行风险预测，达到防范农业银行信贷风险的效果，现就有关企业财务报表要点分析如下：? 一、会计报表的勾稽关系 1、同一财务报表项目之间的勾稽关系有：“资产＝负债十所有者权益的静态平衡关系”，“利润＝收入-成本(费用)的动态平衡关系”，以及各项目明细数与合计数的关系等等。 2、报表与报表之间的勾稽关系有： 损益表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润；资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加额；利润表中的净销货额－资产负债表中的应收账款(票据)增加额＋预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金；资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加)额。 3、财务报表主表与明细表之间的勾稽关系有比较简单的明细与合计的关系，也有比较复杂涉及数张报表发生额和余额的关系，如固定资产及累计折旧明细表就既与资产负债表中的固定资产原价、净值和累计折旧发生勾稽关系，又与现金流量表中的固定资产折旧发生勾稽关系，其他诸如无形资产及其他资产、待摊费用、预提费用等等明细表也都存在上述的勾稽关系。 二、资产负债表 （一）、资产负债表的作用： 1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。 2、把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。 3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。 4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。 5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。 （二）资产负债表分析 利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，据以评价企业资金营运、财务结构是否正常、合理；分析公司的流动性或变现能力，以及长、短期债务数量及偿债能力，评价公司承担风险的能力；利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力，评价公司的经营绩效。 1、资产要素分析具体包括： （1）流动资产分析。 流动资产是指可以在一年内变现的资产，需要重点分析的是现金及现金等价物、应收账款和存货指标。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。当现金储备快速下降，且长期保持低位的话，从财务角度讲，这样的企业就很难实现扩张，即便市场有机会也无法把握住。然而，企业现金储备过多，且长期保持高位，也可能意味着公司找不到好的投资项目，未来的成长性同样难以期待。应收账款是客户收到货物或接受服务未支付给公司的货款。如果公司的产品和服务很受市场欢迎，其应收账款规模就不会太高，客户会非常愿意及时付清货款。而应收账款规模不断扩大时，很有可能预示着公司的销售不畅，虽然损益表上的账面收入和利润在增长，但未来销售可能会下降，并加大了坏账风险，公司业绩可能会发生不测。存货是公司库存的尚未销售出去的商品、半成品和原材料，是公司潜在的收入来源。但如果存货规模增长势头超过主营业务成本增长，投资者就要警惕是否出现了货物销售不畅的情况，这时需要到公司财务报表附注中检查存货构成情况。如果发现存货规模扩大是由产成品增多导致的，很有可能表明销售出了问题；但若是原材料的快速增长，通常是件好事，可能预示着下游需求旺盛，所以公司大举采购原料，未来销售就有可能实现快速增长。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。 （2）长期投资分析。分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。 (3)固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负