南方宝元债券型基金2006年3季度报告.doc

南方宝元债券型基金2006年3季度报告 目 录 一、重要提示 二、基金产品概况 三、主要财务指标和基金净值表现 四、管理人报告 五、投资组合报告 （一）期末基金资产组合情况 （二）期末按行业分类的股票投资组合 （三）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 （四）期末按券种分类的债券投资组合 （五）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 （六）投资组合报告附注 六、开放式基金份额变动 七、备查文件目录 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：南方宝元 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2002年9月20日 期末基金份额总额：742,012,745.95 投资目标：本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。 投资策略：南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析，确定资产配置的指导原则，在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置，并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时，为投资者获取稳定收益。 业绩比较基准：南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)”为业绩比较基准。 风险收益特征：南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益配比关系为低风险、适度收益。 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 基金本期净收益 25,762,864.69 加权平均基金份额本期净收益 0.0337 期末基金资产净值 896,416,350.62 期末基金份额净值 1.2081 重要提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、 净值增长率（1） 率标准差（2） 基准收益率（3） 收益率标准差（4） 1）-（3） 2）-（4） 3个月 2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图 四、管理人报告 （一）基金管理团队 王黎敏先生，CFA，基金经理，1975年出生，经济学硕士，六年基金从业经验，具有基金从业资格。1997年毕业于南京大学，获理学学士学位。2000年毕业于中国人民银行研究生部，获经济学硕士学位。2000年进入南方基金管理有限公司工作，曾任研究部研究员、开元基金经理助理、南方稳健成长基金经理助理、开元基金经理。 此外，宝元基金管理小组还配备了若干名证券投资分析人员，协助基金经理从事基金的投资管理工作。 （二）基金运作的遵规守信情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 （三）基金的投资策略和业绩表现说明 整个季度，投资人是在对宏观经济数据的猜测与可能由此引致进一步宏观调控的忧虑中度过的。直到9月中旬，1-8月份的若干重要经济与货币数据出台，显示宏观调控已经开始体现成效，“拐点”可能已经出现，这种担心才逐步减弱。8月底的加息被理解为宏观总量调控暂时告一段落的信号，而由此带来的人民币加速升值加深了投资人对货币环境的判断和预期。 本季度股票市场呈现了“V”型态势。七月份市场融资功能全面恢复，形成对5、6月份行情的快速降温；8月份小非流通股流通压力集中释放，管理层放缓了融资速度，市场开始逐步适应“双向扩容”，行情平稳；9月份，在货币因素与国际因素双重影响下，市场走出了单边上扬、冲击年内新高的