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关于债券评级研究综述 又到了写毕业论文的时候了，小编为大家送上债券评级研究综述，希望可以帮助大家写出好的论文!债券评级源于20世纪初的美国，经过100多年的发展，在美国已形成了一套完整的制度，并在保持金融系统的稳定中发挥着重要作用。在我国，随着债券市场的产生和发展，债券评级公司也应运而生，目前主要有中诚信国际、穆迪以及标准普尔三家。学者们对债券评级的研究主要从以下两个方面人手：(1)债券评级的建模，这个方面的研究考察了影响评级高低的各种因素及其对评级影响的函数形式，应用的方法主要有统计和计量技术;(2)债券评级与债券到期收益率、股票收益率的关系，这些研究主要是通过事件研究法来考察债券评级及其变动对债权人、股东财富的影响。下文将对这两个方面的研究进行述评。一、债券评级的建模债券评级的建模思想可以一般地表示为如下模型：其中ralpha;ti是公司i的债券评级，Xji是可能影响评级的某个因素。建立评级模型的最大困难在于缺乏相应的经济理论作指导，这就决定了模型的函数形式以及变量选择在很大程度上只能是一个实证上的尝试。从方法上讲，评级建模的统计技术主要有普通最小二乘法(ODS)回归，多元判别分析(MDA)，排序Probit(或Logit)模型和人工神经网络(ANN)。1.普通最小二乘法回归Fisher最早引入回归技术来研究债券市场的风险溢价，并成功地解释了债券风险溢价75%的变动。受此启发，