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我国A股与B股的收益率波动性的差异浅析 本文导航 1、首页2、A股与B股的收益率的波动性分析3、结论及原因分析 中国的股票市场自从上海与深圳证券交易所成立以来，经过了20年的发展，与世界其他国家或地区的股票市场相比，以下为为您编辑的：“我国A股与B股的收益率波动性的差异浅析”，敬请关注!!我国A股与B股的收益率波动性的差异浅析Engle（1982）提出的ARCH模型，被认为是最集中地反映了金融数据时间序列方差波动特点的模型，成为现代计量经济学研究的重点。ARCH模型是用于分析收益率与波动率的有效方法之一，它解释了收益率序列中比较明显的变化是否具有规律性，并且说明了这种变化前后依存的内在传导是来自某一特定类型的非线性结构，较好地刻画了外部冲击形成的波动集聚性。Bollerslev（1986）修正了ARCH模型，在ARCH模型中加入了条件异方差的移动平均项，提出了GARCH模型。 　　本文在分析我国A股与B股市场的波动性问题时，也同样借鉴了上述方法，并收集了2005年至今的近5年的上证A股与上证B股、深证A股与深证B股的市场日数据，着重分析我国A股与B股市场的收益率波动性的差异。 　　一、证券指数收益率的平稳性检验 　　从下图中从上到下分别是上证A股指数、深圳A股、深证B股、上证B股的