工程经济课设指导书：27.pdf

“项目经济评价”课程设计 指导书 题目：HB 水电站枢纽工程财务评价 河海大学 文天学院 2012 年12 月 Ⅰ工程概况 HB 水利枢纽工程位于A 省境内，以防洪、供水为主，兼顾发电和航运等综 合利用。HB 水利枢纽建成后，可将其下游地区100 年一遇洪水降为50 年一遇， 50 年一遇洪水降为30 年一遇，为下游供水安全提供保障。还可充分利用水利资 源，向A 地区提供电力和电量。 该水利枢纽工程由拦河闸坝、发电厂房和船闸组成。正常蓄水位40m ，相应 3 3 库容1.0 亿m 。校核洪水位（P=0.1% ）46.29m，相应库容3.2 亿m 。装机容量 10 万KW ，多年平均发电量为42687 万KWh 。 Ⅱ基本资料 一、工程进度 根据施工组织设计安排的工程进度，计算期为40 年，其中第1 年~第6 年为 建设期，即工程建设期6 年，运营期34 年。 二、固定资产投资估算和投资逐年使用计划 项目总投资包括建设投资，建设期利息和流动资金三部分，其中建设投资由 工程费用（建筑工程费、设备购置费、安装工程费）、工程建设其他费用和预备 费（基本预备费、涨价预备费）组成。 HB 水电站枢纽工程不含预备费的建设投资为 120 172 万元。建设期内投资 流程见表1，其中流动资金在建设期最后一年末一次性投入。 表1：投资流程表 单位：万元 年份 建设期 序号 项目 1 2 3 4 5 6 1 建设投资比例（% ） 12 16 24 23 15 10 2 流动资金投入（% ） 100 基本预备费按5%计取，年价格变动率以3%计。 三、固定资产投资的资金筹措 资金筹措全部采用国内银行资金，其中自有资金按总投资的30%计，不还本、 不付息，还贷期不分红（还贷后按 6%分红）；其余 70%从银行贷款，长期贷款 年利率为6.55%，贷款年限21 年，宽限期6 年（按复利计息）。 四、流动资金及其筹措 本项目流动资金按装机容量10 元/KW 计算，其中流动资金的30%为自有资 金，其余70%为银行贷款，贷款年利率为6%，流动资金在建设期最后一年投入 使用。 本行业基准投资回收期为20 年，行业平均投资利润率8%，平均投资利税率 为7%，社会折现率取7% 。 Ⅲ 设计内容及方法 财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析（折现 现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。本项目已完成融 资前分析，结论满足要求。本次设计进行融资后分析。 一、投资估算及资金安排 1．计算基本预备费 以不含预备费的建设投资为计算基数； 2 ．计算涨价预备费 以静态投资为计算基数； 3 ．编制 “建设投资估算表”和 “项目总投资使用计划与资金筹措表”。 二、总成本费用估算 1．总成本 按规定实行独立核算的项目只计算发电成本。发电成本主要包括：折旧费、 原材料及燃料动力费、工程维护费、人员工资及复利费、水资源费、库区维护费、 临时淹没赔偿基金、管理及其他费用、利息支出等。其中： （1）折旧费 按固定资产原值×折旧费率计算计算， 固定资产原值= （建设投资＋建设期贷款利息）×固定资产形成率； （2 ）工程维护修理费 按固定资产价值的1%计算（固定资产原值×1%）； （3 ）原材料及燃料动力费