深圳市铁汉生态环境股份有限公司关于股东回报规划事宜的论证报告 .pdf

深圳市铁汉生态环境股份有限公司 关于股东回报规划事宜的论证报告 （修订草案） 根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有 关事项的通知》和深圳证监局2012年5月18日下发的《关于认真贯彻落实 关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知有关要求的通知》（深 证局公司字【2012】43号）（以下简称 “《通知》”）相关文件要求，我 公司立即组织全体董事、监事及高级管理人员以及持股5%以上股东对《通 知》内容进行学习讨论，同时确认了此项工作第一责任人为董事长刘水先 生，董事会秘书杨锋源先生为此项工作的具体实施人。公司从股东回报规 划安排、利润分配尤其是现金分红事项决策程序和机制的完善等做了专项 研究论证，确认适合公司未来发展的现金分红事项决策程序。 2012年6月27日，公司召开第一届董事会第二十六次会议，审议通过 了《公司关于认真贯彻落实现金分红事项的工作方案》，同时将《现金分 红管理制度（草案）》、《未来三年股东回报规划（2012年2014年）（草 案）》、《关于股东回报规划事宜的论证报告（草案）》作为会议附件在中国 证监会指定的创业板信息披露网站披露，以接受广大投资者和中小股东的 诉求和意见。截至本论证报告出具之日，公司已通过电话专线、传真、电 子邮件、投资者互动平台等多种方式听取中小股东的诉求和意见。 一、制定股东回报规划考虑因素： 1、公司盈利能力 公司的主营业务为生态环境建设工程施工（包括生态修复工程和园林 绿化工程施工），以及园林养护、风景园林工程设计、苗木的生产和经营 等。公司为国家级高新技术企业，自成立以来一直坚持“科技先导、研发 先行”的理念，专注于生态修复、水土保持领域的研究开发工作。公司设 有经验丰富的工程施工部门及专业的研发部门，两个部门的人员互相交 叉，在工程施工中对研发成果进行测试改良，形成了技术和工程施工水平 不断提升和创新的良性互动机制。 自2011年3月上市后，公司在资本实力、经营规模、研发设计能力等 方面均有显著提高，随着募投项目的逐步投产，预计未来的盈利能力将进 一步增强。 公司将根据每年实际的盈利情况，采取积极、稳健的利润分配政策， 重视对投资者的合理投资回报的同时兼顾公司的可持续发展。 2、企业未来发展战略 公司自成立以来，一直致力于生态环境建设工程施工。在总结过去几 年发展经验的基础上，公司将继续坚持“科技先导、研发先行、创新为本、 服务人类”的理念，专注于生态环境建设技术的研发及应用， 使公司发 展成为国内最优秀的生态环境建设专家。 继续发挥公司在生态修复和园 林绿化两个领域施工和跨区域施工的优势， 确保公司业务继续保持增长， 保持公司在生态修复领域的技术和施工在全国领先的优势。 综上，公司在考虑分红方案时，需要维持适当的留存收益比例，确保 公司有足够的资金进行持续经营并最终实现公司长远规划，从而为广大投 资者提供持续稳定的回报。 3、股东回报 公司股利分配政策将充分考虑各股东，特别是中小股东实现稳定现金 收入预期的要求和意愿，既重视对投资者的合理投资回报，也兼顾投资者 对公司持续快速发展的期望，在保证公司正常经营发展的前提下，将采取 现金方式或现金与股票相结合的方式分配股利，积极回报投资者，履行应 尽社会责任，树立良好的企业形象，建立投资者对公司发展前景的信心。 4、社会资金成本 目前，民营企业的融资渠道比较单一，主要是通过股权融资、债权融 资和利润留存方式。留存收益较股权融资或债权融资，筹资成本低，限制 条件较少，财务负担和风险都较小。公司制定现金股利分红计划时，适当 保证留存收益，有利于兼顾公司长远发展和股东现时利益。 5、外部融资环境 目前公司银行信贷信誉良好，能够及时得到银行的有力支持，保证公 司的非募集资金项目顺利实施。在银行信贷规模下降、利率上升，外部融 资难度增加、成本上升的情况下，公司将加大留存自有资金；如外部融资 环境恢复宽松的情况下，公司将考虑进一步提高现金分红比例，加大对投 资者的回报力度。 二、股东回报规划安排的具体内容 1、公司的利润分配方案： （一）利润分配的原则： 公司实行持续、稳定的利润分配政策，采取现金或者现金与股票相结 合方式分配股利。公司实施利润分配办法，应当遵