余额宝的未来发展.docVIP

余额宝的未来发展思考 自2013年6月13日启动以来，以其很低的门槛(1元起存)、较大的灵活性(T+0)，以及较高的收益(远高于银行存款利息)，获得了爆发性的增长。购买基金需要填写大量个人信息，而在支付宝用户将钱转入余额宝的过程中，支付宝和天弘基金通过系统的对接为用户完成一站式基金开户和购买手续。余额宝其实与之前已经普遍存在的银行理财品没有本质差异。只不过余额宝更加便捷、收益也高于银行理财，与互联网有更紧密的结合。 支付宝公司承担了托管费、部分管理费和销售服务费、资金流动中发生的所有手续费，可能还包括对备付金收益较低的补贴费用而且，在包容性增长之后，互联网金融的监管将日趋严格。针对余额宝而言，启用协议存款提前支取罚息制度，打造互联网数据分享第一服务平台对支付宝来说，为添加利息功能，以加强用户黏性，是自然的选择。对阿里来说，在渠道为王的时代，在现有平台上加一个金融产品，边际成本几乎为零，但可增加对用户的服务，进而完善阿里生态圈的闭环。 对于PayPal公司来说，设立货币市场基金只是吸引客户并增加客户忠诚度的一种手段，当PayPal已经成长为全球最大使用最广泛的网络支付公司之后，货币市场基金已经不再重要。PayPal也没有必要去持续的补贴费率去维持一个只有几亿美元规模的基金。其竞争力来自三个方面 ：一是揽存成本低。平安保险董事长马明哲最近表示，在未来15年内，大部分中小金融机构的前台会由互联网企业完成；二是因贷款对象是最优质的客户，不需要高利率去覆盖风险 ；三是货币基金不需要准备金，运营成本低。