Inference in Linear Time Series Models with Some Unit Roots,quot; Econometrica：（推理在线性时间序列模型和一些单位根,u201C费雪）.pdfVIP

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2017-07-24 发布于浙江
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Inference in Linear Time Series Models with Some Unit Roots,quot; Econometrica：（推理在线性时间序列模型和一些单位根,u201C费雪）.pdf

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1990),113-144 Vol. 58, No. 1 (January, Econometrica, INFERENCE IN LINEAR TIME SERIES MODELS WITH SOME UNIT ROOTS AND MARK WATSON1 H. STOCK, W. A. SIMS,JAMWS BY CHRISTOPHER and testingin lineartimeseriesmodelswhen Thispaperconsidersestimation hypothesis haveunitroots.Our is a vectorautoregres- someor all of thevariables motivatingexample rootsin the which include in sion with some unit companionmatrix, might polynomials time as regressors.In the general formulation,the variable might be integratedor of and mighthavedriftsas well. We showthatparameters cointegrated arbitraryorders, as on be written coefficients mean havejointly that can zero, nonintegratedregressors normal asymptoticdistributions,convergingat the rate T/2. In general, the other coefficients(includingthe coefficientson polynomialsin time) will have nonnormal distributions.The results a formal of which t or F asymptotic provide characterization as tests-will be valid, andwhichwill have tests-such causality asymptotically Granger limitingdistributions. nonstandard