科斯定理、沉淀成本与政府反垄断 - 经济与管理研究.pdf

第３６卷　第９期 经 济与 管理研 究 Ｖｏｌ．３６　Ｎｏ．９ 　　　　　　　 　 ２０１５年９月 ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｓｅｐ．２０１５ 科斯定理、沉淀成本与政府反垄断 汤吉军 　　内容提要：由科斯定理可知，在完全市场条件下，没有交易成本，依靠市场价格可以实现帕累托最优。即使发 生了沉淀成本或资产专用性，因没有交易成本，至少可以实现帕累托次优。一旦交易成本和沉淀成本共同作用，市 场很容易失灵，不仅为私人契约奠定了理论基础，而且还为政府反垄断提供了正当理由。尤其当政府反垄断本身 又遭受交易成本困扰时，就会出现“反垄断失灵”问题，所以需要理性地权衡市场竞争和政府反垄断，以及确立政府 反垄断的一般性市场规则在于降低交易成本和沉淀成本，对于完善和发展中国特色社会主义市场经济体制具有重 大的理论与现实意义。 　　关键词：科斯定理　交易成本　沉淀成本　政府反垄断 　　中图分类号：Ｆ２７６．８　　　　文献标识码：Ａ　　　　文章编号：１０００－７６３６（２０１５）０９－００７５－０７ 　　一、问题提出 从新古典经济理论上看，在完全竞争市场和完全可竞争市场上，不论是规模经济（非凸性）和规模不经济（凸 性），因资源具有充分流动性，没有任何沉淀成本投资，从长期看来，资源配置将会实现平均成本定价，至少达到帕 ［１］ 累托次优，亦即拉姆齐最优 。然而，因沉淀成本的存在，很容易造成进入壁垒和退出壁垒，严重偏离帕累托最 优，从而造成人为或策略垄断，引起市场失灵。此时，就需要政府采取反垄断措施以实现社会福利最大化。 新制度经济学创始人科斯（Ｃｏａｓｅ，１９３７）从交易成本角度研究契约关系，从而破除垄断解释，再次转向效率解 释，突出交易成本与产权的重要性［２］，从而将市场失灵转向政府失灵———即政府未能在保护产权、实施契约和不 干预市场方面做得很好。其中，科斯定理表明，在交易成本为零条件下，通过私人谈判或私人契约，即可避免政府 干预也可以达到帕累托最优。进一步引申可以发现，即使在发生沉淀成本的情况下，因交易成本为零，交易双方 可以签订完全契约（ｐｅｒｆｅｃｔｃｏｎｔｒａｃｔ），也会实现帕累托最优，不会产生市场失灵。就市场失灵本质而言，正如史普 博（１９９９）提出阻碍性交易（进入壁垒）、缺乏合法的必备条件的交易（外部性），以及产生低效率的交易属性（内部 ［３］ 性）等市场失灵对政府管制的影响 ，可以得出沉淀成本、交易成本（产权）和信息不完全对市场绩效的影响，从 而深入分析交易成本、沉淀成本与政府反垄断之间的内在逻辑关系，对于让市场配置资源起决定性作用和更好发 挥政府作用，推动经济更有效率、更加公平、更可持续发展具有重要的指导意义。 收稿日期：２０１５－０１－１８ 基金项目：国家社会科学基金重大项目“推进经济结构战略性调整研究”（１３＆ＺＤ０２２）；教育部新世纪优秀人才支持项目“交易成本、沉淀 成本与政府反垄断问题研究”（ＮＣＥＴ１３０２４７）；教育部人文社科研究基地重大项目“全球经贸体系重构下中国经济改革深化与发展方式转型 研究”（１４ＪＪＤ７９００２１）；吉林大学９８５工程和青年师生学科交叉培育项目“乌托邦精神与经济学研究的哲学基础”（ＪＣＫＹＳＹＪＣ０４） 作者简介：汤吉军　吉林大学中国国有经济研究中心教授、博士生导师，长春市，１３００１２。 ７５ 经济与管理研究（２０１５年第９期） ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．９，２０１５） 　　二、沉淀成本与企业垄断 沉淀成本是指一旦投资之后，就不能通过转让和销售得到完全补偿的那些成本。因此，沉淀成本的产生往往 与增加初始投资成本和减少打捞价值有关。具体来说，主要有以下几个原因： 首先是资产市场不完全，从而导致专用性资产是产生沉淀成本的重要条件。威廉姆森（Ｗｉｌｌｉａｍｓｏｎ，１９８５）把 ［４］ 专用性资产划分为四类 ：一是