单位根过程的拉格朗日乘数检验.pdf

数理理论与计量经济学 单位根过程的拉格朗日乘数检验 【摘要】：本文研究了不同情形下单位根的拉格朗日乘数检验。首先，本文构建了几个 LM 统计量并推导了它们的极限分布；然后，运用蒙特卡罗试验，模拟了有限样本容量常用检验 水平下的临界值，拟合了临界值关于样本容量的响应面函数，给出了检验统计量的临界值， 并总结了 LM 统计量有限样本容量下的统计特性；比较分析了几个 LM 统计量的检验功效及 实际检验水平；最后，一个实例分析简要说明了这几个统计量在单位根检验中的应用。 关键词：单位根；拉格朗日乘数；蒙特卡罗模拟；响应面函数 中图分类号： O212 文献标识码 A Lagrange Multiplier Tests for Autoregressive Time Series with a Unit Root Abstract: In this paper we propose tests of the unit root hypothesis based on the Lagrange multiplier test principle. The limiting distributions of the LM statistics under the unit root hypothesis are derived, which are functions of Wiener process rather than 2 conventional χ distribution. Through Monte Carlo simulations and a response surface functional analysis, we investigate the finite sample distributions of the LM statistics and give the critical values. The power and size of the Lagrange multiplier test are also investigated. Finally, an example is presented to illustrate the Lagrange multiplier test of unit root. Key words: Unit root; Lagrange multiplier; Monte Carlo Simulation; Response Surface Function 经济时间序列有很多是含有单位根的非平稳序列，因此在分析经济时间序列时，对数 据进行单位根检验，已经成为一种研究惯例。自Dickey-Fuller （1979）的研究以来，经济时 间序列的单位根检验一直是计量经济学领域中的研究热点问题。许多单位根检验方法在实证 研究中得到广泛应用并成为一些计量经济分析软件中的固定检验模式，以EViews6.0软件为 例，单位根检验程序中就包括ADF检验（Dickey ，Fuller ，1979；Said，Dickey ，1984），PP 检验（Phillips ，Perron ，1988），KPSS检验（Kwiatkowski ， Phillips ，Schmidt and Shin，1992）， ERS检验（Elliott ，Rothenberg ，Stock，1996），NP检验（Ng ，Perron ，2001 ）等。这些单位 根检验方法，多以DF检验回归式为基础，在检验统计量的构造上，主要以Wald类的t统计量 （Wald type t-statistic ）和LM类的t统计量（Lagrange multiplier type t-statistic ）为主。所谓Wald 类的t统计量是估计非约束回归模型，并在此基础上构建常规意义上的t统计量，而LM类的t 统计量则是在估计约束模型的基础上建立t统计量的。早期的单位根检验研究多以构建Wald 类的t统计量为主，如ADF检验，PP检验等。近些年来，研究者开始尝试将拉格朗日乘数检 验原理应用到单位根检验中来，通过估计约