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系统工程理论与实践991201 系统工程理论与实践 SYSTEMS ENGINEERING──THEORYPRACTICE 1999年 第19卷 第12期 vol.19No.12 1999 市场风险的量度：VaR的计算与应用 詹原瑞 摘要:　集中讨论在两类假设条件下，数量化市场风险的量度受险价值(VaR)的计算与应用，提出 计算VaR的主要流程，这将有利于我国金融机构应用VaR控制市场风险。 关键词:　市场风险； 受险价值； 风险管理；置信区间 中图分类号:　F830 and Application of VaR ZHAN Yuan-rui Abstract:　 Keywords:　 1　引言 　　一般金融机构都持有债券、股票等构成的金融资产组合，这些资产组合的价值常因利率，汇 率等市场因素的变化而改变．金融机构特别关注不利的市场因素变化对资产组合价值所造成的影 响，即需要估计经过已知