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第一章 外汇与外汇汇率 课程名称 国际金融 章 第一章 外汇与外汇汇率 节 学习目标和学习建议 1、掌握外汇的概念，外汇的分类，外汇的作用。 2、汇率的概念、汇率的标价方法，汇率的分类，汇率变动对经济的影响。 本章是这门课程最基础的内容，应通过多做一些练习题，全面掌握有关概念、分类、标价方法、计算方法。 学习任务指派 1、掌握静态外汇概念和分类，注意外汇与外币现钞的区别 2、掌握汇率种类和计算方法 3、掌握直接标价法和间接标价法的概念，两种标价法下远期汇率的表示方法和计算方法 复习思考题 1、什么是外汇？ 2、外汇在国际经济中起什么作用？ 3、如何全面理解外汇汇率？ 4、试述汇率的两种标价方法的异同。 5、外汇汇率的分类。 6、试述汇率与经济的辩证关系。 知识点 第一节 外汇 页面序号 1 页面内容 一、外汇的概念 （一）国际汇兑 国与国之间的经济、政治、军事和文化等的交往会引起货币资金在国与国之间的转移，即国际汇兑。国际汇兑是外汇的动态概念。 国际汇兑是在国与国之间不直接运送现金，而以委托支付或债权让与方式实现货币资金的国际转移，或清算国际债权债务关系的。 国际汇兑除了便利国际间债权债务的清算外，也便利于国际货币资金的转移、投资的进行和各国货币购买力的转移，减少国际间运送现金的风险、时间和费用。 （二）外汇 国际汇兑都要通过一定的金融资产进行，这种金融资产就是外汇(foreign exchange)。通常被定义为：以外币表示的国际支付手段。这是外汇的静态概念。外币通常是指那些在国际上具有自由兑换性、高度流通性，并为人们所愿意接受的外国货币。 国际货币基金组织认为：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。” 我国规定外汇包括：(1）外国货币：包括钞票、铸币等；（2）外币有价证券：包括政府公债、国库券、公司债、股票、息票等；（3）外币支付凭证：包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（4）其他外汇资金。 二、外汇的分类 按可否否自由兑换分为：自由外汇；记账外汇。 按交割期分为：即期外汇；远期外汇。 按不源分为：贸易外汇；非贸易外汇。 三、外汇的作用 第一、可以实现购买力的国际转移。 第二、促进了国际贸易的发展。 第三、有利于促进国际投资和资本转移。 知识点 第二节 汇率概念和标价 页面序号 2 页面内容 一、汇率的概念 外汇汇率(foreign exchange rate)简称汇率(exchangerate)。 不同货币之间交换总是按一定比例进行，这种交换比例就是汇率。 外汇是外汇市场上的“商品”、买卖的标的物。外汇在某一时点也有自己的价格，即用一定数量的一种货币去表示一定单位（例如1、100、10000、100000单位等等）的另一种货币的价格。例如，用8元人民币表示1美元的价格等等。因此，汇率是外汇在外汇市场上挂牌的价格。 各个国家的本位货币都具有一定的购买力，货币的购买力是货币价值的表现形式。一种货币的价值有对内价值和对外价值之分。货币的对内价值是国内商品劳务价格的倒数；货币的对外价值则表现为汇率。因此，汇率是一国货币对外价值的指标。 二、汇率的分类 汇率可以从多种不同的角度分类。 （一）按制定汇率的方法----基本汇率和套算汇率 本国货币与特定货币的汇率是基本汇率(basic rate)。 特定国家货币一般叫做国际货币(international currency),或关键货币（key currency)，或媒介货币（vehicle curren=cy)。充当这种货币的是在国际上可以自由兑换、被普遍接受的货币，也是一国国际收支中使用最多、外汇储备中所占比重最大的货币。 根据基本汇率计算出来的汇率是套算汇率或交叉汇率（cross rate)。（链接1） 计算套算汇率时两种货币的特定货币是相同的。 （二）按银行买卖外汇的价格----买入汇率、实出汇率、中间价、现钞价 买入汇率或买价（buying rate，或bid price），是外汇银行从客户手中买进外汇时的汇率。它表现为外汇银行买进外汇时付给客户的本币数。 卖出汇率或卖价（selling rate,或asked price, offeredprice)，是外汇银行向客户卖出外汇时的汇率。它表现为外汇银行卖外汇给客户时从客户手中收取的本币数。 按照贱买贵卖的原则和盈利目的，买价低于卖价，二者的差额(spread)是银行买卖外汇