上海润达医疗科技股份有限公司 收购长春金泽瑞的补充公告.PDFVIP

证券代码：603108 证券简称：润达医疗 公告编号：临2017-102 上海润达医疗科技股份有限公司 收购长春金泽瑞的补充公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2017 年7 月5 日，上海润达医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”或“润 达医疗” ）第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于收购资产的议案》：公司 拟收购宁波梅山保税港区红瑞投资中心（有限合伙）持有的长春金泽瑞医学科技 有限公司（以下简称“长春金泽瑞” ）60%股权，交易金额为90,300 万元，并披露 了《收购资产公告》（公告编号：临2017-098 ）。 公司就上述公告中的有关事项补充说明如下： 一、收购溢价率较高的原因 （一）本次收购溢价率较高的原因 公司本次收购长春金泽瑞60%的股权交易价格，系交易各方在参照长春金泽 瑞全部股权价值评估值的基础上，经转让双方协商确定为人民币90,300.00 万元， 较本次受让股权比例对应的长春金泽瑞截至2017 年3 月31 日净资产溢价较多， 主要是基于以下原因： 1、长春金泽瑞具有领先的市场地位和较强的市场竞争力 长春金泽瑞主要从事体外诊断产品流通与服务业务，为罗氏品牌免疫类生化 类产品和希森美康品牌部分产品东北地区最主要的经销商之一，客户覆盖整个东 北地区，拥有较为完备的包括品牌产品采购平台以及物流配送体系在内的产品供 应链体系，在东北地区体外诊断产品流通与服务市场具有较高的市场占有率和知 名度，是东北地区领先的体外诊断产品流通与服务企业之一，在东北地区具有较 强的市场竞争力。 2 、长春金泽瑞良好的客户基础 长春金泽瑞在东北地区拥有良好的客户基础和客户资源，一方面有利于其实 现未来的业绩计划，另一方面也有利于公司通过其推广公司医学实验室整体综合 服务业务，为东北地区的客户提供更加优质和性价比更高的服务。 3、长春金泽瑞业绩表现良好，未来业绩可期 长春金泽瑞作为东北地区领先的体外诊断产品流通与服务企业之一，业绩表 现良好：2016 年度实现收入实现营业收入人民币35,095 万元，净利润人民币6,474 万元；2017 年1-3 月实现营业收入人民币12,433 万元，净利润人民币2,816 万元。 同时，本次交易的对方基于长春金泽瑞现有的业务规模以及其对长春金泽瑞的业 务规划，对未来三年的业绩作出了承诺，其中2017 年承诺净利润为 1.4 亿元， 其后每年都将保持一定的增速，业绩成长性较有保障。 综上，鉴于长春金泽瑞领先的市场地位、良好的客户基础以及未来可期的业 绩表现，本次交易价格较净资产溢价较多。 （二）本次采用收益法评估的主要参数 就本次交易，公司聘请了具有证券、期货从业资格的银信资产评估有限公司， 对长春金泽瑞截至2016 年 12 月31 日的全部股东权益价值进行评估，并出具了 “银信评报字（2017 ）沪第0367 号” 《长春金泽瑞医学科技有限公司股东全部权 益价值评估报告》（以下简称“ 《评估报告》” ），本次评估采用收益法的主要参数 情况如下： 1、收益法评估的计算公式 企业价值评估中的收益法，是指通过将被评估单位预期收益资本化或折现以 确定评估对象价值的评估思路。 中国资产评估协会《企业价值评估指导意见》规定，收益法中的预期收益可 以现金流量、各种形式的利润或现金红利等口径表示。根据本次评估对象的特点， 选择企业自由现金流量为预期收益口径。 计算公式： (1) 式中： E ：被评估单位的股东全部权益价值 B ：被评估单位的企业价值 D ：评估对象的付息债务价值 （2 ） P ：被评估单位的经营性资产价值 ΣCi ：被评估单位基准日存在的长期投资、其他非经营性或溢余性资产的价 值 （3 ） 式中： Ri ：被评估单位未来第i 年的预期收益（自由现金流量） r ：折现率 n ：评估对象