课后个人作业10月7日布置要求用电子版完成10月13日交.DOC

第四章课后个人作业 10月7日布置，要求用电子版完成，10月13日交作业。 1、假设模型为。给定个观察值，，…，，按如下步骤建立的一个估计量：在散点图上把第1个点和第2个点连接起来并计算该直线的斜率；同理继续，最终将第1个点和最后一个点连接起来并计算该条线的斜率；最后对这些斜率取平均值，称之为，即的估计值。 （1）画出散点图， 推出的代数表达式。 （2）计算的期望值并对所做假设进行陈述。这个估计值是有偏还是无偏的？解释理由。 （3）判定该估计值与我们以前用OLS方法所获得的估计值相比的优劣，并做具体解释。 2、现代投资分析的特征线涉及如下回归方程：；其中：表示股票或债券的收益率；表示有价证券的收益率（用市场指数表示，如标准普尔500指数）；表示时间。在投资分析中，被称为债券的安全系数，是用来度量市场的风险程度的，即市场的发展对公司的财产有何影响。依据1956~1976年间240个月的数据，Fogler和Ganpathy得到IBM股票的回归方程（括号内为标准差），市场指数是在芝加哥大学建立的市场有价证券指数。 (0.3001) (0.0728) 要求： （1）解释回归参数的意义； （2）如何解释？请给出金融学意义上的解释 （3）安全系数的证券称为进攻型证券，反之为防守型证券，建立适当的零假设及备选假设，并用检验进行检验（）该证券为进攻型证券还是防守型证券。  3、下面数据是依据10组X和Y的观察值得到的： ，，， ，， 假定满足所有的古典线性回归模型的假设，求： （1）、的估计值及其标准差 （2）可决系数 （3）对、分别建立95%的置信区间。利用置信区间法，你可以接受零假设：=0吗？