创业计划中的财务问题..doc

（在网上看了一个比较好的创投计划中有关的财务问题，觉得比较全面，分析也比较透彻，以供参考） 创业计划中的财务问题 学习 2007-11-05 19:27:12 阅读367 评论0 字号：大中小 ? 创业计划中的财务问题?? 制作人:??? 李凯风 ??????????? 中国矿业大学管理学院? ??????????? 经济学系副主任 ??????????? 中国注册会计师 ????????? 金融工程与风险管理博士生 ? 基本内容 (一)创业计划中的财务问题的内容以及主要要求 （二）财务规划与预测需要注意的事项 （三）创业计划财务问题实践案例分析 ? (一)创业计划中的财务问题的内容以及主要要求 1、创业计划中的财务问题的内容 ?? 创业计划中的以下几部分会涉及到较多的财务问题： （1）执行总结中的财务预测 （2）企业筹资规划和资本结构计划 （3）企业投资规划与安排 （4）风险分析与规避 （5）财务预算与财务分析 （6）盈亏平衡分析与财务敏感性分析 （7）风险资金退出分析 2、执行总结中的财务预测的主要内容（简明扼要） （1）筹资计划和资本结构 （2）投资规划 （3）投资回收期、净现值、内涵报酬率和各种利润率规划指标 （4）主要风险和风险管理措施 3、企业筹资规划和资本结构计划的主要内容 （1）公司注册资本额度 （2）公司注册资本来源 （3）公司资产总额 （4）公司资本结构安排 （5）公司资产负债率 （6）公司负债来源、负债期限与利率 4、企业投资规划与安排的财务内容 ???? （1）企业投资总额 ???? （2）列表显示企业固定资产投资状况（名称、数量、单价、金额) ???? （3）企业流动资金余额状况（如何测算的，现金、存货、应收款项） ???? （4）投资预算的方法依据 ???? （5）同类企业投资状况比较 5、风险分析与规避的财务内容 （1）你的新创企业面临哪些基本的风险（市场、竞争、技术）？ （2）你将采用哪些措施应对这些风险？ （3）你认为你的公司有哪些非凡的机遇/业务发展的可能性？ （4）资本基数的扩大会对你有什么帮助？ （5）在情景分析中，对于最好和最差两种情况，在今后五个财政年度中，你的规划可能是什么样的？ （6）这对你的资金需求和收益将产生什么影响？ （7）在你看来，这些情景分析的可行性有多大 （8）它们对你的业务规划有什么影响？ 6、财务预算与财务分析 （1）你的收入、费用的发展趋势是怎样的？ （2）你的现金流量的发展趋势是怎样的？你预计什么时候能达到收支平衡（即总收入大于总支出）？ （3）基于你资产折现力规划，你对融资的需求有多高？在最差情况下，需要多少现金？ （4）你的财务规划的前提假设是什么？ （5）你拥有哪些资金来源？可以满足你的融资需求吗？ （6）你向潜在的投资者提出什么样的交易条件？ （7）投资者希望得到多少回报？ （8）他们将如何实现利润（撤资选择方案）？ （9）公司财务预算（销售预算、生产预算、成本预算、费用预算、现金流量预算） （10）公司预计五年的财务报表（预计资产负债表、预计损益表、预计现金流量表，第一年按季度编制，以后各年按年度编制） （11）根据预计财务报表所作的财务分析（结构分析、趋势分析、比率分析） 7、盈亏平衡分析与财务敏感性分析 （1）盈亏平衡点分析 （2）外部环境变化时主要财务指标的变化敏感度分析（市场容量销售量的变化、价格变化） 8、风险资金退出分析 （1）创业板和中小企业板上市（熟知各个交易所上市要求） （2）合资合营 （3）出售 （4）收购 （5）兼并 （6）管理层收购 （7）公司回购 （8）清算注销 ? （二）财务规划与预测需要注意的事项 1、企业筹资规划和资本结构计划需要注意的事项 （1）企业筹资额度是根据其资金需要量（投资需求确定的） （2）资金的主要来源是风险资金投入、技术入股和管理团队参股 （3）注意无形资产入股的比例限制 （4）无形资产作价的合理性（评估与协商作价均可） （5）由于风险投资的高风险性，起初吸引债务资金很难，负债比例不宜过高 （6）图示说明资本结构 （7）熟悉风险投资机构和银行借贷的条件程序要求 （8）目前除银行以外的社会借贷资金的有效利用。 2、企业投资规划与安排应该注意的事项 （1）详细规划公司的固定资产投入情况 （2）应当尽量贴近市场实际 （3）固定资产供应的来源 （4）合理的匹配 （5）固定资金和流动资金的合理匹配 （6）租赁与购买并重。 3、风险分析与规避应该注意的事项 （1）风险识别的有效性 （2）风险评估与风险计量 （3）风险因素对公司财务与经营的影响