第一章 远期和期货市场.pptVIP

第一章 远期与期货;一、金融远期市场概述;金融远期市场概述(continued); 远期合约的由来和优缺点; 远期价格与远期价值的区别;二、金融远期合约的种类;（一）远期利率协议;重要术语和交易流程;重要术语和交易流程(continued);流程;结算金的计算;;例题;; 远期利率;远期利率(continued);远期利率(continued); 连续复利;连续复利(continued);连续复利(continued);连续复利(continued); 连续复利条件下的远期利率; 所以，; 远期利率协议的功能;（二）远期外汇合约; 远期外汇合约分类; 远期汇率;远期汇率是由什么决定的呢？ ;远期差价计算公式 ; 远期外汇综合协议;远期外汇综合协议(continued);第二节 金融期货市场;一、金融期货合约的基本要素;6、最后交易日（last trading day）交易所规定的各种合约在到期月份的最后一个交易日。 Philadelphia Board of Trade Inc.——PBOT，European Currency Unit Futures，第三个星期三前的星期五。 7、交割（delivery）交易所规定的各种金融期货合约到期未平仓而进行实际交割的各项款项。;二、金融期货合约特征;Convergence of Futures to Spot;保证金制度;三、金融期货合约的种类 外汇期货; 利率期货; 股价指数期货;四、期货合约与远期合约比较;五、期货市场功能;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*