工程项目财务评价的.ppt

第八章 工程项目财务评价;财 务 报 表;考察项目在财务上的可行性。;二、财务评价的主要内容： 1.财务盈利能力分析 研究判定该项目值不值得投资，编制的主要报表有财务现金流量表（项目、资本金）、损益表 。 ;2.财务清偿能力分析 研究最佳资金可能来源，解决资金的供应问题。编制的主要报表有：资金来源与运用表、资产负债表。 3.财务生存能力分析 根据经营活动、投资及筹资等活动的现金流量情况运用财务计划现金流量表统计分析项目的累计盈余资金。; 三、基本数据和基本财务报表;(1) 项目财务现金流量表的编制;;;; 税后利润按法定盈余公积金、公益金、应付利润及末分配利润等项进行分配。 ①法定盈余公积金按照税后利润扣除用于弥补以前年度亏损额后的10%提取，盈余公积金已达注册资金50%时可以不再提取。公益金主要用于企业的职工集体福利设施支出。 ②应付利润为向投资者分配的利润。 ③未分配利润主要指用于偿还固定资产投资借款及弥补以前年度亏损的可供分配利润。;损益与利润分配表;; 3.资金来源与运用表的编制 资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并为编制资产负债表提供依据。 编制该表时，首先要计算项目计算期内各年的资金来源与资金运用，然后通过资金来源与资金运用的差额反映项目各年的资金盈余或短缺情况。项目的资金筹措方案和借款及偿还计划应能使表中各年度的累计盈余资金额始终大于或等于零，否则，项目将因资金短缺而不能按计划顺利运行。;;4.资产负债表的编制 资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，进行清偿能力分析。 （1）资产由流动资产、在建工程、固定资产净值、无形及其他资产净值4项组成。其中:① 流动资产总额为应收账款、存货、现金、累计盈余资金之和。② 在建工程是指投资计划与资金筹措表中的年固定资产投资额，其中包括固定资产投资方向调节税和建设期利息。③ 固定资产净值和无形及其他资产净值分别从固定资产折旧费估算表和无形及其他资产摊销估算表取得。;(2)负债;(3)所有者权益;资产负债表;;;第二节 工程投资估算：;动态投资;2工程投资估算方法（用于项目可行性研究的投资决策）;（1）生产能力指数法;例:已知生产流程相似的生产能力10万吨的某化工装置，两年前建成的固定资产投资为2500万元。拟建装置生产能力设计为15万吨，一年后建成。根据过去大量这种装置的数据得出生产能力指数为0.72，这几年设备与物资的价格上涨率平均为7%，试估算投资额。;解:;（2）比例估算法 —— 按设备费用估算;例题：某设备全部进口，按设备清单的全部到岸价为3500万美元，结算汇率1美元=8.2元，平均关税税率为20%，外贸手续费率为1.5%，增值税率为17%，国内运杂费率为1%。根据以往资料，与设备配套的建筑工程、安装工程和其他费用占设备费用的比重为43%、15%和10%。假定各种工程费用的上涨与设备费用上涨是同步，即f1,f2,f3均 为1，试估算全部工程费用。;Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.;（3）资金周转率法：据已知的资金周转率估算投资;(4)单元指标估算法 1）工业建设项目单元指标估算法： 项目建设投资额=单元指标*生产能力*物价浮动指数 2）民用项目单元指标估算法： 建设项目投资额=单元指标*民用建筑规模*物价浮动指数;(5) 建设投资详细估算方法 建筑工程费估算 单位建筑工程投资估算法：是以单位（平方米、立方米等）建筑工程量乘以建筑工程总量计算建筑工程投资额。 概算指标投资估算法 安装工程费估算 通常按行业或专业机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。安装费=设备原价* 安装费率 工程建设其他费估算按各项费用科目的费率或取费标准估算。 基本预备费估算，以建筑工程费、设备购置费、安装工程费及工程建设其他费之和为计算基数，乘以基本预备费率计算。;PC——涨价预备费 I t——第t年投资使用计划额（建筑及安装工程费用、设备工器具购置费之和） f——年价格变动率;例题：某建设项目在建设期初的建安费和设备购置费为45000元，按进度，项目建设期5年，投资分年投入：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均使用，建设期内预计年平均价格上涨率为5%，建设工程费其他费38