住房反向抵押业务在国内外的实践研究.docVIP

　　住房反向抵押业务在国内外的实践研究 王微 ）计划；由联邦抵押协会（又称“房利美”）于1995年开发并推出的房屋保有人（Home Keeper）计划；由一家私营机构公司——老年人财务自由基金公司提供的财务自由（Financial Freedom）计划。HECM适用于较低房产价值的借款者，Home Keeper适用于中等房产价值的借款者，而Financial Freedom则适用于高档房产的持有人。 1.1.1 HECM计划 HECM已经成为住房反向抵押贷款的行业基准，占全美住房反向抵押贷款90%以上的份额。其贷款发放对象必须是年满62周岁的老人，住房的产权要求独立，不管其收入水平和借款用途。对于尚有少量贷款还没有还清的住房，一般都可以申请HECM，首期贷款资金可以首先冲抵结清该抵押房屋的剩余房贷本息。 HECM计划由HUD负责设计、修改，HUD属下的联邦住宅管理局（FHA）负责具体的运营事务，包括项目的审批、保费和保险基金的收取等。FHA对用于计算HECM贷款金额的房屋价值，还按不同地区规定了最高限价，也就是说当房价超过限价时，按照限价计算。2009年11月25日，FHA公布了最新的经国会审议通过的按揭条款，规定2010年HECM的贷款限额保持在625500美元。HECM计划的贷款人是银行、抵押公司或者其它私营金融机构，贷款发放后，这些贷款机构一般都会把所有的HECM卖给联邦抵押