基于大数据的牛市见顶信号总结.docx

基于大数据的牛市见顶信号总结班级：12级 学号：120301081044 姓名：钟文婷周一两市高开低走，十点左右金融、煤炭、石油拉升护盘，沪指反击翻红，随后冲高回落开始跳水，权重股跳水，题材股掀跌停潮，沪指盘中连破4200、4100、4000、3900，午后一点半左右沪指探底回升跌幅收窄，全天最高4297.48点，最低3875.05点，盘中剧震10.07%。沪指自本轮牛市新高5178.19点调整以来，十个交易日跌逾千点，跌幅达20%。两市逾1500股跌停。　　截止收盘，沪指报4053.03点，跌139.84点，跌幅3.34%；深成指报13566.27点，跌832.51点，跌幅5.78%；创业板报2689.76点，跌23.94点，跌幅7.91%；大数据I300指数报3637.49点，跌164.63点，跌幅4.33%。　　成交量方面，沪市成交9042.71亿元，深市成交6311.93亿元，两市共成交15354.64亿元。板块方面，银行、保险涨幅靠前，运输设备、医疗保健、智能机器、信息安全、电商概念、智能家居、基因测序、智能电网跌逾9%，互联网金融、安防服务、智能穿戴、智能交通、国软软件、环保跌逾8%。从主力资金角度看，大盘在当前持续疯狂砸盘又释放了三大信号，投资者应警惕个股突然杀至跌停的风险。主力狂砸盘第一大信号是题材股泡沫正式破裂。好股道显示，周五盘面惊现极端罕见现象，创业板指暴跌达8%，直接巨阴跌破60日均线与3000点整数关口，从而导致了近千股跌停潮。如次新股持续“滑铁卢”，不少股票已暴跌腰斩，直接感染了涨幅巨大、业绩暗淡类个股持续暴跌，如青岛双星、罗平锌电等强势股补跌，此外，东方财富破位后连续暴跌，也让筹码松动、技术破位类个股哀鸿遍野，如多伦股份、京天利的连续跌停，千方科技、安硕信息更是高位跌达45%等。因此，在主力疯狂大出逃下，对涨幅过大、筹码松动、技术破位、逆势下跌与主力出逃个股，我们认为，也应感觉调仓。　　其次，大盘持续下挫释放了降杠杆与场外配资仍出逃的信号。据统计，两融余额三连降缩水逾600亿元，降杠杆效应逐渐显现；同时，虽然部分与HOMS相关配资账户受开户券商清理，但仍有人工盯盘、信用或抵押类贷款等五类场外融资在开展，这类资金清理将给大盘带来重压；当前的暴跌正是此类资金出逃的信号。最后，央行虽在周四进行350亿7天期逆回购操作，但这意味着短期内不会再降准降息；此外，上周散户开户数环比大降30%，同时7月28只新股也开始过会。在降息预期落空、增量资金放缓、抽血效应不减下，当前主力砸盘释放了短期流动性趋紧信号。今天上午早盘竟然出现罕见的大幅低开，低开后大幅下探，沪指跌幅一度达到240点。现在大家都在讨论牛市是不是结束了云云，对于这一轮调整，个人的看法如下：第一是股票新增开户数早于大盘。股市是群众推高的，那么就应该观察他们。笔者认为，新增股民是一个重要参考指标。新增开户数目前最高的是广东，那么随着牛市的进行，这个数据会重心下移至二线城市，最后再蔓延到三线和农村，也慢慢的会吸引原本对股市不感兴趣的人。当股市新增开户数锐减时，上证指数也往往会经历一段时间的低谷。这可能出现在同时，也可能在此之前。　　金融之家记者查阅数据，2007年4-5月，从3000点奔向4300点的火热岁月，开户再翻番，有675万、791万。那是垃圾满天飞的黄金时代，然后呢，就是著名的“5·30”暴跌了。　　2007年9月，当月有726万的股民排着长队日夜不休地冲进牛市最后的疯狂。2008年2月，算算已暴跌2000点，终于退潮了，开户只有130万。此外，上周散户开户数环比大降30%，同时7月28只新股也开始过会。在降息预期落空、增量资金放缓、抽血效应不减下，当前主力砸盘释放了短期流动性趋紧信号。　　专家分析说，新增开户数与股指涨跌关联度超70%。所以认为，这种情况会使得新增资金在今后一段时间持续进场。当你发现身边当初非常排斥股市的人都开始进股市后，就要开始小心了。第二是两个量化指标：1）成交量先于大盘见顶。2007年5月30日，沪指创了那轮牛市最大成交额2713亿元，占2006年年末居民存款余额16.42万亿的1.65%，上证指数收盘报4053点。随后上证指数继续上涨，但量能却难以放大， 2007年10月份日均成交量约为1800亿。2）PPI由负变正。A股的几轮牛市会发现这样的规律：在交易所成立至今的25年中，还没有发生过PPI为负值且没有回升迹象下，牛市见顶的案例。如今，中国的PPI已经连续三年为负，CPI也处于历史低点，通缩压力仍然较大；而且，全球性的经济低迷也挥之不去。在这种背景下，政府的财政政策和货币政策都会相对积极和宽松，对资本市场的鼓励态度也会加大。第三是货币政策，由宽松进入收紧。这个可以从银行的准备金，央行逆回购，利率的变化可以