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印度发展小额信贷产业主要经验及其启示摘 要：印度是小额信贷产业发展较为迅速的国家之一。该国发展小额信贷产业经历了由政府扶持到逐步市场化的转变。本文系统分析了印度小额信贷产业的发展历程以及相关监管制度的演变，重点研究了小额信贷产业的市场准入、政策扶持和合规监管等问题。我国现阶段小额信贷产业的发展状况与印度较为相似，该国的经验对我国制定相关政策具有一定的借鉴意义。 关键词：印度；小额信贷产业；监管制度；启示 中图分类号：F833.51 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０12)08－００24－０4 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.08.06 一、印度小额信贷产业的发展概况 （一）政府大力支持，小额信贷产业破茧而出 印度的小额信贷产业始于20世纪70年代。当时，印度政府为了改善农村地区的金融服务，建立了区域性的村镇银行。20世纪80年代，自助社与商业银行合作计划推出，旨在借助信贷手段帮助印度农村青年妇女从事生产经营，改善自身生活。年龄在20～30岁左右的印度农村妇女自发成立从事生产活动的自助社（社团组织），商业银行对其提供相应的信贷支持。自助社最初是通过互助的形式为社员提供简单的资金支持和金融知识培训。随着商业银行的介入，自助社在印度全国范围内得到了迅速发展。截至2011年，印度全国有超过450万个自助社（成员数量超过5800万人）接受了商业银行的信贷支持。在支持自助社的商业银行中，印度国有的农业与农村发展银行发挥了主力军的作用。此外，印度政府还通过制定信贷引导政策，推动商业银行加大对自助社的支持力度。 （二）引入私人资本，小额信贷产业发展迅速 20世纪90年代，随着经济体制改革，印度政府放开了对金融领域的市场管制，引入私人资本进入金融业。由此，印度小额信贷产业迎来了发展的高潮。2011年，印度小额信贷机构的贷款户数超过970万户，累计发放贷款约720亿卢比。 印度的Andhra Pradesh邦为了加快消除农村贫困，于2010年制定了专项工作计划，以加强农村金融服务。新计划有三个特点：一是要求商业银行提高对自助社的信贷额度，由以前单户不超过10万卢比提高到不超过50万卢比。二是对部分期限在5年及以上的小额贷款，从第一年开始，对于超过年利率3%以上的利息由政府提供贴息补助（前提是贷款在存续期内不发生违约）。三是通过设立特殊的小额信贷投资机构（Specialized Microfinance Institution Vehicles），引入股权投资基金，拓宽私人小额信贷机构的融资渠道。通过以上措施，该邦迅速成为小额信贷机构的聚集地。截至2011年，印度全国最大的5个私人小额信贷机构的总部均设在该邦，其中SKS小额信贷公司还实现了首次公开上市。 （三）遭遇信任危机，小额信贷监管开启改革步伐 2005—2006年，印度Andhra Pradesh邦政府因辖区内的部分私人小额信贷机构非法集资（吸收存款）、内部管理不善以及发放高利贷等问题，强行关闭了50家小额信贷机构的分支机构。之后，印度两大小额信贷机构行业协会（Sa-Dhan和MFIN）制定了行业性的行为准则，以争取政府重新开放小额信贷市场。2010年10月，该邦54名借款人因暴力收贷而被迫自杀，再次激起了印度社会对私人小额信贷机构服务宗旨的质疑。对此，该邦政府紧急出台了小额信贷机构管理条例，以加强监管。同时，印度中央银行下属的委员会也开展了相关调查，并出具了调查报告。该事件发生后，Andhra Pradesh邦的小额信贷机构在全国的市场份额下降到不足三分之一，全国首家上市的小额信贷机构——SKS小额信贷公司的股价出现了大幅下滑。 二、印度小额信贷监管的基本框架及改革趋势 （一）小额信贷机构监管的主客体 根据相关法律法规，印度小额信贷机构监管的主体有三个：行业协会、地方政府和印度联邦储备银行。印度小额信贷机构监管的客体分为五类：从事小额信贷的非政府组织，包括社会团体和信托基金；印度各邦根据有关法案成立的互助性质的信用合作社；非盈利性公司；盈利性的非银行金融公司；小额信贷公司，即满足获取政府优先扶持基金条件的盈利性非银行金融公司。 （二）现行小额信贷监管制度的主要内容 1.市场准入。印度对小额信贷机构的市场准入监管实行注册登记制度。政府将从事小额信贷的机构划分为五类，并制定了各自的注册申请条件和要求。此外，印度Andhra Pradesh邦还要求在其辖内的小额信贷机构应分区注册（即在其所辖的每个行政区单独注册）。 2.优先部门贷款。印度政府要求商业银行每年必须以较低的利率向某些政府优先支持的部门或行业发放一定比例的贷款。从事小额信贷的盈利性非银行金融公司在满足一定条件后，可享受这