利息含义与种类.doc

利息的含义和种类 【教学目的与要求】 通过本章学习，目的是使学生能够了解利息的含义和利率的种类，掌握利息的计算，理解利率的影响因素及利率理论，熟悉我国的利率制度，了解利率市场化的进程。 【本章重点问题】 1、利息的含义、来源、与本质； 2、利息的种类与结构； 3、计算利息的两种方法； 3、利率决定与影响的主要因素； 4、利率的含义及作为经济杠杆的功能； 5、利率的作用以及发挥利率作用的环境与条件。 ?〖教学思路〗 本章通过清朝印子钱的案例引出利息的概念，然后介绍计算利息的两种方法及利率的种类，再介绍利率的影响因素、作用。在进一步阐述利率理论的基础上，通过日本利率市场化案例思考我国的利率制度。 〖教学内容〗 第一节????利息一般 一、利息存在的基础 信用关系构成利息存在的直接基础。 二、利息的本质 利息是借贷过程中，债务人支付给债权人的超过本金的部分，它是本金之外的增加额。 在奴隶制和封建制社会，高利贷利息反映了高利贷者剥削小生产者、小农剩余劳动和必要劳动的实质。在资本主义社会，利息反映了资本家剥削工人剩余劳动的实质。社会主义社会，利息来源于劳动人民为社会创造的新价值，是社会纯收入的一部分。 三、利息与收益的一般化状态 在现实生活中，利息被看作是收益的一般形态：资本未贷出，其所有者认为付出了机会成本；运用自己资本的经营者也总是把所得的利润分为利息与企业主收入——似乎利息是资本的收入，而扣除利息所余下的利润才是经营的所得。 四、收益的资本化 任何有收益的事物，从无形的金融资产，到有形的各种资产，包括房地产，甚至人力资产，都可以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额。这称之为“收益的资本化”。 资本化公式：P（本金）=B（收益）/r（利率） 第二节???????????? 利率种类及其结构 一、利息率及其计算方法 利息率是一定时期内利息额与本金的比例。 用公式表示：利率=利息额/本金 利息率的计算一般分为单利与复利。 （一）单利 1、定义：不管贷款期限的长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不加入本金重复计算。 2、计算公式： ???? 利息＝本金×利率×年限 ???? R＝P r n， （二）复利 1、定义：经过一定时间(通常为1年)将所生的利息加入本金，逐年计算利息的方法。 2、计算公式： ???? 利息＝本金×[(1+利率)n－1]?R＝P[(1+r)n－1] （三）单利和复利的比较 一笔期限为3年、利率为6％的100万元的贷款。 按单利法计算，利息总额和本利和分别为： I=1000000 × 6％ × 3=180000元 S=1000000×（1＋3×6％）＝1180000元 按复利法计算，利息总额和本利和分别为： S=1000000×（1＋6％ )3 ＝1191016元 I= 1191016 －1000000 =191016元 （四）现值、终值及其运用 通俗地说，一段时期内的资金在将来某一时点值多少钱是“终值”。而将来一段时期内的资金在现在值多少钱是“现值”。 复利终值的计算公式：S＝P·(1+r)n ?复利现值的计算公式： P＝S/(1+r)n ?其中1+r 为复利终值系数，1/(1+r)n?为复利现值系数。 （五）衡量利率的指标：到期收益率 1、普通贷款到期收益率 2、分期付款的贷款到期收益率 3、息票债券的到期收益率 4、永久债券的到期收益率 5、折扣债券的到期收益率 二、利息率的相容性 利息率的相容性主要是指存款利率各档次之间的相容问题。具有两个原则：第一、在一定时期内，按单利方法计算出来的定期存款利息应该大于按复利方法计算出来的活期存款的利息。——国家鼓励定期存款。第二、按单利方法计算的长期定期存款的利息应该大于按复利方法计算出来的期限较短的定期存款的利息。——国家鼓励期限较长的定期存款。 三、利率的种类 1、年利率、月利率与日利率 2、长期利率和短期利率 3、基准利率、差别利率和优惠利率 4、固定利率与浮动利率 5、市场利率、公定利率和官定利率 6、商业信用利率 7、名义利率与实际利率 名义利率：不考虑物价上涨对利息收入的影响时的利率。（银行支付的利率） 实际利率：指当物价不变时的利率。（购买力增加） 估算： r = i + p 精确： r=(1+i)(1+p)-1 同乘本金A：A（1+r）=A(1+i)(1+p) ? 第三节??? 利率的形成与决定 HYPERLINK /银行利率 HYPERLINK 存款利率表 HYPERLINK 黄金价格查询 HYPERLINK 汇率查询 HYPERLINK / 最新冷笑话 一、影响利率的诸因素 1、平均利润率——起决定作用 2、资金供求状况——决定某一时点上利率的高低 3、国家政策——影响利率的上下限 4、习惯和法律传统——影响利率变动