财险公司基于保单的营改增影响分析.PDF

财险公司基于保单的“营改增”影响分析 李瑞 葛警 吴雨平 刘易鹍 【摘要】“营改增”对财险公司经营的影响之重不言而喻，本文基于财险保单成本构成的 特点，将保单总成本拆分为获取费用、维持费用以及赔付成本三部分，并考虑保费收入的变 化，对“营改增”前后保单各项经营指标的差异进行了具体分析，并尝试得到具有共性的结论 和建议。 一、“营改增”前后保单各项经营指标的变化 P0 记保单在营业税下的总保费为 ，“营改增”后保费收入和各项成本变化如下表所示： 表1 “营改增”对保单收入和各项成本的影响 1 注：(1 )P0  5.66%P0 1.06 概括来看，“营改增”的影响分为三部分，一是保费收入下降；二是获取费用不再包含营 业税；三是各项成本可凭增值税专用发票抵扣。但根据实际进项抵扣情况和保单性质的不同， “营改增”后各项财务指标的变化方式也不尽相同，以下将对各经营指标进行具体分析。 注：本文中赔付成本均包含理赔费用；税费外获取费用为营业税制下总获取费用减去营 业税金及附加。 二、保单赔付率分析 （一）进项税率固定的情形 由于进项税抵扣方式仍存在较大不确定性，不失一般性，我们首先假设进项税平均税率 固定为17%，并在此基础上，拓展到进项税平均税率不固定的情况。 “营改增”后，保单赔付率升降的决定因素是可抵扣赔付成本在总赔付成本中的占比。在 平均税率为17%的假设下，增值税下保单赔付率是营业税下保单赔付率的90.6%-106%，具 体的变化方向和幅度由获得进项税抵扣的赔付成本占总赔付成本的比例决定。说明如下： 记保单实际赔付成本为 ，进项税平均税率为 ，进项税抵扣比例为 ： L 0.06 − 1.06 × × 1+ = LR + 增 营 0 ( ) 0.06−0.1540 × × LR −LR = ∆LR = = 9.40% × 营 增 0 营 (本文所有 均为营业税下指标-增值税下指标，下同)  从上述公式可以得到如下结论： 1.如果赔付成本无法获得进项税抵扣，则增值税下保单赔付率将是营业税下保单赔付率 的106%； 2.如果全部赔付成本均可抵扣，则增值税下保单赔付率是营业税下保单赔付率的90.6% ； 3.可抵扣比例每上升1 个百分点，增值税下保单赔付率下降的幅度是营业税下保单赔付 率的0.154% ； 4.如果 低于39.0% ，则增值税下保单赔付率必然将上升。 − 赔付 这是因为， = ； = 1.06 × ，( = ×) 营 0 增 0 赔付 1+ 1