项目风险的多维描述与度量.PDF

第3O卷第4期 重庆大学学报(自然科学版) Vo1．3O No．4 2007年4月 Journal of Chongqing University(Natural Science Edition) Apr．2007 文章编号：1000-582X(2007)04-0148-05 项目风险的多维描述与度量 向鹏成 赵艳玲，王 林 (重庆大学 建设管理与房地产学院，重庆 400030) 摘 要：分析了项目风险描述的传统方法，分别就概率分析法和模糊逻辑方法的优缺点进行了讨 论；提出了多维结构风险描述方法，从风险事件的发生概率、风险损失、风险的可预测性、风险的可管理 性、风险因素在交易双方的信息不对称度等5个方面的特性全面描述了项目风险．分别建立了风险事件 各特性的风险度函数和项目风险度量函数，最后给出了项目风险度量实例．结果表明，采用多维结构描 述和度量项目风险不仅兼顾了定性和定量2个方面，同时能够更加全面地反映出项目风险的真实面貌， 有利于认识和把握风险规律． 关键词：项目风险；风险描述；风险度量；多维结构 中图分类号：F282 文献标志码：A 、 随着市场竞争的日益激烈，工程项目所涉及的不 一 个隐含表达式．这种描述方法与概率论基本相似，因 确定因素将日益增多，所面临的风险也将越来越复杂， 此一些学者进行了规范化处理，即R：P×，，，表示相 能否对项目风险进行准确的描述和度量将直接影响到 对风险后果．这样，风险度就表示为风险概率P和相 项目投资决策和项目管理．因此，有效的风险描述和风 对风险后果，的乘积．从概率论角度看，风险R实际上 险度量方法对于项目投资决策、项目管理将具有重要 变成了风险后果的概率期望值．T．M．Williams 认为， 意义． 这种方法描述风险度实际上掩盖了一些风险重要信 息，并可能产生错误结果，还应考虑风险的其它方面， 1项目风险的描述 如风险的可预测性、风险的随机性、风险的可认知性等 1．1传统的风险描述方法 因素．除此之外，这种方法在实际中还可能遇到一些困 风险因素的描述问题，就是如何对风险本身进行 难．一方面，要确定风险发生的概率和风险发生所产生 适当地理解和揭示，并将这种观念融入现实的管理过 的后果，仅靠项目风险管理人员与专家的知识和经验 程中去．只有对风险进行准确的描述和表达才可能对 是不够的，还必须有大量的历史资料可供参考，这一点 具体项目的风险进行定义和识别，并在此基础上对项 在实际工程中是很难满足的．另一方面，无论是项目风 目风险进行定量或定性分析，获得项目目标的整体风 险管理人员与专家的知识和经验还是历史资料在对风 险度．目前，项目传统的风险描述方法大致包括定量和 险因素进行描述时，要做到严格的定量化或准确是不 定性2个方面．定量方法主要是概率分析法，定性方法 现实的． 主要是模糊逻辑方法． 当对风险的发生概率和后果缺乏足够的历史数 概率分析法是建立在对风险因素的概率描述基础 据，需要风险分析人员和有关专家做出主观估计，或者 上的，风险包括2个因素，风险事件发生的概率和风险 对风险因素的估计难以用数字精确给定时，往往用大 事件潜在损失的后果，项目风险的大小R是这2个因