第二 贷款调查与分析 之二.pptVIP

第二章 贷款调查与分析 * 第三节 借款人财务分析 财务分析是为了评估一个企业的既往业绩、目前状况及未来前景，对其财务报表和其他财务资料所进行的系统分析和审查。 不同的使用人（债权人、投资人、内部经理人员、监管机构）使用财务报表的目的不同，他们需要得到的信息和关注的重点就有所不同—— 商业银行作为企业的债权人，它关心的重点是企业的 ？ 第二章 贷款调查与分析 * 第三节 借款人财务分析 一、财务分析的一般步骤和常用方法 （一）一般步骤 收集报表和相关信息 ①+附表和附注 ② 相关资料 ③注重报表及信息的质量 进行整理加工 （棋盘式的分析简表） 分析、比较、归纳 形成结论 第二章 贷款调查与分析 * 第三节 借款人财务分析 （二）常用分析方法 财务报表之间的项目是相互关联的。通过财务报表了解客户的经济活动，要借助于财务报表的分析方法，将各报表之间以及报表项目之间的联系表达出来，使表面上杂乱无章的财务数据变得富有逻辑，揭示企业经济活动的实质。 实务中，财务报表分析的具体方法运用是不拘形式的，只要能达到目的就是可行的。常用方法有比较分析法、结构分析法、趋势分析法、财务比率分析法及因素分析法等等。 第二章 贷款调查与分析 * 第三节 借款人财务分析 增减分析法：把两个或两个以上有关的可比数字进行对比，从数量上确定差异。 结构分析法：研究某一总体中各部分占总体结构的比重，可以观察和了解总体内容的构成和变化的影响程度。 趋势分析法：通过比较企业连续数期的会计报表相关数据，分析企业经营成果与财务状况的变化趋势。 财务比率分析法 ： 信贷分析所关注的财务比率？ 因素分析法： 利 润 表 增 减 分 析 第二章 贷款调查与分析 * 项 目 上 年 度 本 年 度 差 异 额 差异率 销售收入 销售成本 费用总额 200 000 120 000 40 000 240 000 160 000 30 000 40 000 40 000 －10 000 20% 33.3% －25% 税前利润 40 000 50 000 10 000 25% 第二章 贷款调查与分析 * 销 售 收 入 结 构 分 析 项 目 上年度 本年度 上年结构% 本年结构% 差异 （%） 销售成本 费用总额 税前利润 120 000 40 000 40 000 160 000 30 000 50 000 60 20 20 66.67 12.50 20.83 6.67 － 7.50 0.83 销售收入 200 000 240 000 100 100.00 第二章 贷款调查与分析 * 3年来虽然收入增加了9%，但费用增加幅度更大，增加了15%，所以净利润减少了28%。 趋势分析比较利润表 项 目 2003年 2004年 2005年 金额 趋势（%） 金额 趋势（%） 金额 趋势（%） 收入 3 742 000 100 3 854 260 103 4 078 780 109 费用 3 218 120 100 3 379 026 105 3 700 838 115 净利润 523 880 100 475 234 91 379 942 72 第二章 贷款调查与分析 * A. 流动性比率 流动比率 = 流动资产／流动负债 [2] 银行家比率，每1元流动负债有多少流动资产准备抵偿 速动比率 = 速动资产／流动负债 [1] 速动资产=流动资产-存货-预付帐款等，即易变现资产。 该比率更能体现短期偿债能力，但要关注应收帐款。 现金比率 = (现金+现金等价物)／流动资产 [5%～10%]　　 或 = (现金+现金等价物)／流动负债 [10%～20%] 该比率更为谨慎地反映企业在紧急情况下的偿债能力。 第二章 贷款调查与分析 * B. 财务杠杆比率 资产负债率 = 负债总额 ／资产总额 [＜75%] 权益比率 = 所有者权益／资产总额 [＞ ？] 产权比率 = 负债总额 ／所有者权益 [＜ ？] 利息保障倍数 =息税前利润／利息费用 反映企业以其经营收益偿付借款利息的能力。 [ 3～6 ] 固定支出保障倍数=(税前利润+固定支出)／固定支出