中证5年恒定久期政策性金融债指数编制方案.PDF

中证5 年恒定久期政策性金融债指数编制方案 该指数样本券由在银行间或交易所市场上市的剩余期限位于1 到10 年之间 的政策性金融债组成，通过权重优化将指数久期稳定在5 年左右。 一、指数名称和代码 指数名称：中证5 年恒定久期政策性金融债指数 指数简称：5 年久期政金债 英文名称：CSI 5-Year Target Duration Policy Bank Bond Index 英文简称：5-Year Target Duration Policy Bank Bond 指数代码：930996 二、指数基日和基点 该指数以2007 年12 月31 日为基日，以100 点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 指数样本空间由满足以下条件的债券构成： （1）债券种类：在银行间市场或交易所市场上市的非含权政策性金融债， 债券币种为人民币。 （2 ）发行量：50 亿元及以上。 （3 ）债券剩余期限：1-10 年之间。 （4 ）付息方式：固定利率付息或一次还本付息。 2 、选样方法 对样本空间债券按照上市期限由小到大排序，选取前60%作为指数样本。 四、指数计算 1、计算公式 该指数计算公式为： 报告期样本债券的总市值  报告期债券派息 报告期指数  100 除数 其中，总市值 = ∑（全价×发行量×权重因子），且满足指数久期稳定在 5 年左右。 全价=净价+应计利息 取价规则：若有活跃合理报价/成交价格，则取报价/成交价格；若无，则取 中证模型估值价格。 2 、修正公式 当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数， 以保证指数的连续性。修正公式为： 修正前的市值 修正后的市值 原除数 新除数 其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值； 由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的 指数。 3 、需要修正的几种情况： （1）发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。 （2 ）凡有样本券发生发行量变动，在变动日前修正指数。 （3 ）月末最后一个交易日，将当月样本债券派息从指数中去除。 五、样本调整 样本每月调整一次，符合选样条件的债券自每月第二个周五后首个交易日起 计入指数 （若第二个周五为非交易日，则顺延），同时将不符合选样条件的老样 本剔除。