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暨 南 大 学 考 试 试 卷教师填写2008 - 2009学年度第一学期课程名称：风险管理授课教师姓名：莫扬考试时间:2009年1月9号 10:20-12:10课程类别必修[ ]选修[√ ]考试方式开卷[ ]闭卷[√ ]试卷类别(A、B)[ A ] 共8页考生填写 学院(校) 专业班(级)姓名学号 内招[ ] 外招[ ]题号一二三四五六七八九十总分得分得分评阅人一、判断题（共10小题，每小题1分，共10分）风险的定义不是唯一的，但都包含两个基本特征，一是损失，二是事件的结果是不确定的（）.纯粹风险的结果只有损失或没有损失，而无获利的可能，只要有获利的可能就是投机风险；（）投机风险是可以保险的，而纯粹风险是不可保险的（）失业、战争、通货膨胀、地震、洪水都属于重大风险，都是不可保险的；（）..对企业而言，普通员工死亡或丧失劳动能力给企业造成损失的可能性称为人身风险；（）债务人可能不按照法律规定偿还债务，这对债权人来说，是承当了债务人的责任风险（）无产者不会面临财产风险（）风险自担是对风险的一种财务安排，在风险没有被识别出来的情况下，个人或企业被迫承当了风险，这属于非自愿的风险自担。住宅火灾、银行被盗窃、某项生意失败都属于特定风险，个人对处理这些风险同样负有责任；（）有意的风险自担是指风险经理经过对特定风险的识别和评价，有意识承担风险的行为，包括了三种情况：认为自担是最好的应对方法；除了自担以外没有其他的应对措施；设计的应对措施没有恰当的实施而被迫自担（）得分评阅人二、填空题（共12个空格，每个空格1分，共12分）对不同的风险，应对的方法可能不同，有些风险需要自担，有些需要转移，有些需要避免或者减缓，请针对风险的两个基本特征，在（____________）填写相应的应对方法发生频率损失程度高低高（__________________）（__________________）低（__________________）（__________________）风险管理方法分为三大类，分别是风险控制方法、(___________)以及保险，风险控制方法直接对风险加以改变。以下是风险管理方法的分类，请填充（____________）中的内容。得分评阅人三、简答题（共5小题，每小题6分，共30分）简要回答危险因素、损失原因和风险的概念以及它们之间的联系风险管理与保险管理的区别是什么？与保险相比，风险自担的优点是什么？简要回答损失控制理论的多米诺骨牌理论的内容简要回答损失控制理论的能量意外释放理论的内容得分评阅人四、计算题（共2小题，第1题5分，第2题15分，共20分）风险管理决策的决策准则一般用效用函数来充当，计算以下三个效用函数的相对风险规避系数（relative risk aversion），并指出哪个效用函数是合理的1)、2)、3)、某企业财产面临火灾风险，企业净资产总额为550万元。根据历史数据，企业的损失分布如下表所示：损失额（万元）概率00.802000.155000.05如果企业不对损失加以管理，一旦火灾发生，企业除了遭受上表所示的直接损失以外，还会由于企业形象等方面的问题导致间接损失。这种火灾损失和间接损失之间的关系如下表所示直接损失（万元）间接损失（万元）2001050040风险经理有3种方案可以选择：风险完全自担；购买全额保险，保险费为5.5万元自担200万元及其以下的损失风险，将500万元的损失风险转移给保险公司，所需费用为2万元假设企业的效用函数为U(w)=-2/w，其中w为企业的财富水平，U为效用水平，风险管理经理应当何进行风险管理的决策？得分评阅人五、论述题（共1小题，每小题28分，共28分）请阅读以下两则材料，然后回答问题1、凯恩斯是宏观经济学的创始人、著名经济学大师，也是成功的风险管理者。凯恩斯1946年去世时，他的净资产达到了411,000英镑，而1920年其投资组合仅价值16,315英镑。这也就是说，凯恩斯获得了13%复利计的年收益率，在通缩严重，又遇到1929-1932年和1937-1938年的经济大衰退的情况下，能取得如此优异的成绩殊为不易。历史上，比凯恩格斯更会理财的西方经济学家也仅有李嘉图而已。凯恩斯对风险的态度可能直接启发了股神巴菲特等人。请看：“正确的说法是，我宁可进行一项自己有足够信心来判断的投资，而不是投资10种自己知之甚少甚至一无所知的证券……“如果我对资产和获利能力满意的话，我也准备忽视一时的价格波动。我的目标是购买具有令人满意的资产和获利能力以及市场价格相对低的证券。如果我做到了这一点，就同时做到了安全第一和资本获利。所有的股票都会暴涨暴跌，安全第一的策略实际上是必不可少的。一旦你实现了安全第一，就能获得利润。如果一种股票具有安全、优质、价格低廉这几种特点，它的价