乙部联交所买卖及参与者之间所进行的交易第三十三章.PDFVIP

33/ 1 乙部：聯交所買賣及參與者之間所進行的交易 第三十三章 持續淨額交收制度 3301. 聯交所買賣 、結算機構的交易 、中華通證券交易的責務變更及以市場合約取代 結算公司根據一般規則接納一宗聯交所買賣按持續淨額交收制度進行交收時，該 宗聯交所買賣將透過責務變更程序由兩份市場合約取代，締結其中一份合約的當 事人為沽出證券的結算參與者或結算機構參與者及作為買方的結算公司，而締結 另一份合約的當事人則為購入證券的結算參與者或結算機構參與者及作為賣方的 結算公司。 結算公司根據一般規則接納一宗「結算機構的交易」按持續淨額交收制度進行交 收時，該宗「結算機構的交易」將透過責務變更程序由兩份市場合約取代，締結 其中一份合約的當事人為非投資者戶口持有人的參與者及結算公司，而締結另一 份合約的當事人則為結算機構參與者及結算公司。 就交易單邊或雙邊涉及中華通結算參與者的中華通證券交易而言，在相關中華通 結算所進行多邊淨交收程序的同時，將如規則第4106 條所述，透過責務變更程序 產生一份結算公司與中華通結算參與者之間的市場合約，由中華通結算參與者與 結算公司作為合約的當事人。對於購入證券的中華通結算參與者，結算公司將為 賣方，而對於沽出證券的中華通結算參與者，結算公司將為買方。 3302. 責務變更條款 根據責務變更條款，結算公司按市場合約作為賣方或買方的責任（視乎情形而定） 須按一般規則（包括但不限於規則第3307 、4106 及4107(xi)條）可規定的方式、 格式及時間而履行。 結算公司履行此等責任的利益乃授予作為當事人的結算參與者或結算機構參與者 或中華通結算參與者 （視乎情況而定），而非任何其他人士。 除非一般規則另有規定，否則市場合約的條款須與其取代的有關聯交所買賣、「結 中央結算系統一般規則 33/2 算機構的交易」或中華通證券交易的條款相同。 3303. 每日淨額交收 責務變更後，結算公司與每一結算參與者或結算機構參與者（視乎情況而定）之 間根據市場合約於同一交收日期交付同一隻合資格證券 （如屬結算機構參與者， 則兼指就同一名特別參與者而言）的責任隨即互相抵銷，而結算參與者或結算機 構參與者 （就同一特別參與者）（視乎情況而定）或結算公司在該隻合資格證券的 淨交付責任須按一般規則履行。為免產生疑問 ，在發生有關結算機構參與者的失 責事件前，其就個別特別參與者的權利及責任不得與其就另一名特別參與者的權 利及責任抵銷。 3304. 跨日淨額交收 就其根據市場合約須履行的合資格證券交付責任而言，結算公司如於到期日無足 夠的合資格證券以進行交收，則可將此等責任結轉至其後的交收日。 根據運作程序規則，結算參與者或結算機構參與者（視乎情況而定）按市場合約 而於某個交收日交付合資格證券 （如屬結算機構參與者，則兼指就同一名特別參 與者而言）的責任，將與結算公司就同一隻證券及 （如屬結算機構參與者）同一 特別參與者的市場合約對參與者任何尚未履行的合資格證券交付責任抵銷（或附 加於參與者對結算公司任何尚未履行的此等合資格證券交付責任，視乎情形而 定），反之亦然。 3305. 分配法 結算公司履行其按市場合約交付合資格證券的責任時，結算公司可按照運作程序 規則內規定的分配法或其認為適當的其他方式，將其可得的合資格證券分配予應 收合資格證券的結算參與者或結算機構參與者（視乎情況而定