欠发达地区农户金融知识对信贷违约的影响-中国农村观察.PDF

2017.4 欠发达地区农户金融知识对信贷违约的影响 ——以新疆为例 1 2 3 孙光林 李庆海 李成友 摘要：降低农户信贷违约风险对维护农村金融体系安全和稳定具有重要意义。本文基于 2016 年新疆地区农户调查数据，实证分析了金融知识对欠发达地区农户信贷违约的影响及其作用机制。 研究表明，金融知识对农户信贷违约行为具有显著的负向影响，提高农户金融知识水平有利于降低 其信贷违约风险；金融知识发挥作用的主观机制在于提高农户还款意愿，客观机制在于提高农户还 款能力；相对于还款能力，金融知识对还款意愿的影响更大。 关键词：金融知识 信贷违约 欠发达地区 农户 图书分类号：F832.2 文献标识码：A 一、引言 近年来，中央和地方政府为解决欠发达地区农户贷款难、贷款贵和贷款期限短等问题，出台了 一系列政策（如妇女贷款和扶贫专项贷款等）。然而，欠发达地区正规金融渠道涉农贷款违约比例始 终偏高，严重影响正规金融机构对农户放贷的积极性和金融体系安全。一方面，欠发达地区农户大 都在偏远地区，信用意识薄弱，贫困率高，自然灾害频繁，农户抵御风险的能力较弱（陈全功、李 忠斌，2009 ）；另一方面，欠发达地区农户又面临着金融发展严重滞后、金融体系不健全、积累能力 差和金融产品单一的现实困境（陶磊，2013 ）。 围绕农户信贷违约的影响因素，学界产生了大量的理论和实证分析文献，相关影响因素被归纳 为农户户主个体和家庭人口社会学特征（性别、年龄等）、家庭经济特征（耕地面积、收入水平和固 定资产等）、借贷特征（借款金额、利率和抵押方式等）和宏观经济特征（经济发展水平和金融市场 化程度等）等几个方面（Sharafat et al.，2013；苏治、胡迪，2014 ）。近年来，部分学者意识到金融 知识对农户借贷行为的影响，譬如，金融知识能够提高农户信贷可得性（吴雨等，2016 ），降低农户 本文研究受到国家自然科学基金青年项目“新型城镇化中失地农民融资困境的形成、现状与治理研究”（项目编号： 、教育部人文社会科学研究青年项目“农户信贷违约及履约激励机制研究：以苏鲁地区为例”（项目编号： 14YJC790067）和国家自然科学基金重点项目“农村金融体系建设管理研究”（项目编号的资助。 -1- 欠发达地区农户金融知识对信贷违约的影响 金融排斥程度（隋艳颖、马晓河，2011 ）等。然而，鲜有学者专门讨论金融知识对农户信贷违约行 为的影响。不仅如此，关于金融知识对农户信贷行为影响的研究常常忽视内生性问题，导致估计结 果出现偏误（尹志超等，2014 ）。事实上，欠发达地区农村金融生态环境相对较差，造就了独特的农 户信贷行为特征，具体如下：一是受政府信贷优惠政策的影响，虽然农户资金来源相对单一，但农 户正规渠道信贷可得性要远高于一般地区农户（罗芳、程中海，2012；吴雨等，2016 ）；二是由于金 融法制薄弱，农村信用建设滞后，金融机构普遍缺乏农户个人信用记录，信息不对称问题往往更为 严重，导致信贷违约比例居高不下（罗芳、程中海，2012 ）。 综上所述，专门讨论欠发达地区农户信贷违约行为，对于推动中国普惠金融建设，制定特定地 区的农村信贷政策，具有重要的理论与现实意义。一方面，违约率高的现实困境，不仅影响小额信 贷、妇女贷款和扶贫专项贷款等政策性贷款的扶贫效果，也影响政策性贷款的可持续性。另一方面， 学术界已有相关研究大都以非欠发达地区农户为研究对象，所得出的结论过于笼统，对于欠发达地 区，尤其是民族欠发达地区农户信贷违约行为还缺少了解，也缺乏数据和事实的支撑。 因此，本文利用 2016 年新疆农户金融调查数据，考察金融知识对农户信贷违约的影响及其作用 机制。与已有研究相比，本文尝试在以下几个方面做更加深入的探讨：一是在研究思路上，本文理 论阐