板上市规则》第二十四章的司法权区.PDFVIP

香港交易所上市決策 HKEx-LD1-2011 (2011年1月) 撤回, 於2013年12月被意大司法權區指引取代 事宜 聯交所會否考慮接納意大利為符合《主板規則》第十九章及《創業 板上市規則》第二十四章的司法權區 《上市規則》及 1. 《主板上市規則》第十九章及《創業板上市規則》第二十四章 規例 （《上市規則》） 2. 2007年3 月7 日刊發的《有關海外公司上市的聯合政策聲明》 （《聯合政策聲明》） 3. 上市決策：HKEx-LD65-1 、HKEx-LD65-2 、HKEx-LD65-3 、 HKEx-LD71-1 、HKEx-LD80-1 、HKEx-LD84-1 、HKEx-LD 108- 1 、HKEx-LD109-1 、HKEx-LD110-1及HKEx-LD111-1 4. 指引信：HKEx-GL12-09 議決 聯交所決定接納意大利為認可發行人註冊成立司法權區，但條件是 在意大利註冊成立的有意申請人須對其組織章程文件作出若干修改 並證明其與意大利有合理關係。 日後意大利註冊成立的申請人可依循指引信HKEx-GL12-09所載的 簡化程序，毋須提交按《聯合政策聲明》作出的逐項詳細對照 實況 1. 聯交所應要求考慮是否接納意大利為符合《上市規則》的司法權區。 2. 交來的資料顯示 ： a. 意大利採納歐陸法系 ，所有法律事宜及法定關係主要受成文法規管，而非參 照法院判例； b. 意大利法律規管多種類型的公司。在受規管市場上市的標準公司類型為股份 有限公司(società per azioni) （意大利公司）。意大利法律對在意大利受規管市 場上市或其股份由公眾廣泛持有的公司的股東保障一般較大 ； c. 意大利公司的管理及監控架構可以是下述其中之一：基本、單層或雙層架 構。大部分意大利公司採用基本架構，即由單一董事或董事會管理，並由法 定核數委員會監督遵守法律及組織章程細則，並外聘核數師作會計監控；及 d. 意大利證券交易委員會Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob) 為國際證監會組織《關於諮詢及合作以及分享信息的多邊諒解備忘錄》的正 式簽署方，亦與香港證券及期貨事務監察委員會就分享信息及協助調查訂有 諒解備忘錄。 1 3. 聯交所獲提供一份根據《聯合政策聲明》所載框架及指引信 HKEx-GL12-09 ，就 香港《公司條例》（ 《公司條例》）與適用於採用基本架構的意大利公司的意大 利法律及規例（主要為 《意大利民事法典》(Italian Civil Code) 、《意大利綜合金 融法》(Italian Consolidated Financial Act)及執行《意大利民事法典》中有關有關連 人士交易的條文的《Consob 規例》）在股東保障事宜方面的異同編制的對照表。 適用的《上市規則》、規例及原則 4. 所有上市申請人必須確保他們可以並將會遵守《上市規則》、《證券及期貨條 例》及香港《公司收購、合併及股份購回守則》（ 《收購守則》）。 5. 《主板規則》第十九章及《創業板規則》第二十四章載有適用於尋求在聯交所上 市的海外公司的一般架構，其中 《主板規則》第 19.05(1)(b)條及《創業板規則》 第 24.05(1)(b)條列明，當審批海外發行人證券在聯交所作主要上市時，若聯交所 不能確定海外發行人註冊成立的司法權區所提供的股東保障至少相當於香港提供 的保障水平，聯交所或會拒絕海外發行人的證券上市。 6. 如聯交所相信海外發