中国独立医学实验室ICL行业分析报告.docVIP

文本目录 1独立医学实验室（ICL）处于医学诊断产业链的中游 5 1.1独立医学实验室简介 5 1.2独立实验室是推动分级诊疗的利器 7 1.2.1规模效应节省成本 7 1.2.2标准化场地、先进设备和专业队伍保证检验服务质量 8 1.2.3减少重复检查，推动检验结果互认 9 1.3当前第三方检验渗透率不到3%，未来市场空间广阔 9 2美国LabCorp：连锁化扩张+外延成为ICL巨头 10 2.1LabCorp发展简述：通过并购和连锁扩张逐步成为美国ICL行业巨头 11 2.2医改新机遇推动ICL行业发展，布局特检和CRO提升综合竞争力 13 2.2.1医疗改革政策东风，美国独立医学实验室兴起 13 2.2.2并购外延，业务范围全美覆盖 14 2.2.2.1连锁经营，覆盖全国市场 14 2.2.2.2多点出击，由普检向特检的延伸 14 2.2.2.3进军CRO行业，业务链多样化尝试 16 2.3LabCorp的发展史给国内ICL企业的启示 17 3分级诊疗背景下，综合连锁独立实验室最具优势 17 3.1各级医院外包检验科动力较强，考虑因素各有侧重 18 3.1.1基层医院：出于成本考虑，与区域检验中心合作是首选 18 3.1.2二级医院：独立医学实验室最值得关注的目标 20 3.1.3三级医院：需要独立实验室满足其检验需求 22 3.2政策壁垒逐渐降低，行业进入快速发展期 23 3.3依托渠道资源，大型综合独立实验室更具竞争优势 24 3.3.1全国连锁综合实验室：核心竞争力在于渠道 25 3.1.2专业型独立实验室：以技术为导向纵深发展 26 3.1.3区域小型实验室：专注深耕本地市场 28 4投资分析 28 5相关企业 32 5.1迪安诊断 32 5.2美康生物 33 5.3达安基因：定位精准医疗产品+检测平台 33 图表目录 图表1：独立医学实验室诞生于专业化分工 5 图表2：独立医学实验室在医疗机构产业链中的位置 6 图表3：2014年国内IVD行业市场份额 6 图表4：独立医学实验室服务流程 7 图表5：独立实验室检验巨大带来规模效应 8 图表6：独立实验室配备更多检验项目 9 图表7：LabCorp净利润逐年增长 10 图表8：LabCorp近三年净利润构成（单位：百万美元） 11 图表9：LabCorp通过一系列并购扩展业务范围 12 图表10：LabCorp完成并购后股价均有明显上涨 12 图表11：ICL检验市场份额逐步扩大 13 图表12：LabCorp在美国的实验室分布广泛 14 图表13：特检技术 15 图表14：LabCorp在特检领域的并购 15 图表15：LabCorp特检业务贡献一半以上净利润（单位：百万美元） 16 图表16：推广ICL要考虑的因素 18 图表17：四川新津县社区医院检验外包后检测数量和项目明显增加 19 图表18：ICL与基层医疗机构合作时需考虑的因素 19 图表19：迪安诊断客户数量及业务量二级以下与二级以上医院占比 20 图表20：2012-2014全国范围二级医院数量逐年增加 21 图表21：2012-2014年全国范围二级医院诊疗人次数不断增加 21 图表22：2014年广东省和广西省的三甲医院外包意愿前三的检验项目 22 图表23：各级医院与独立实验室检测项目数量一览 23 图表24：国家政策推动独立实验室的发展 24 图表25：三类独立实验室对比 25 图表26：全国连锁综合实验室布局 25 图表27：国内主要大型连锁综合独立实验室 26 图表28：华大基因技术平台 27 图表29：Illumina提价导致华大基因2014年毛利率水平下降 28 图表30：国内ICL企业收入对比（亿元） 29 图表31：国内ICL企业归母净利润对比（亿元） 29 图表32：国内ICL企业销售费用对比（百万元） 30 图表33：国内ICL企业管理费用对比（百万元） 30 图表34：国内ICL企业财务费用对比（百万元） 31 图表35：国内ICL企业服务毛利率对比 32  1独立医学实验室（ICL）处于医学诊断产业链的中游 1.1独立医学实验室简介 独立医学实验室（Independent Clinical Laboratory，ICL）是一个经济独立、并有资格在法律上承担相应法律责任的经济实体，同时也是一个立场公正的第三方医学检验平台。“独立”是界定医学独立实验室的关键，它与医疗机构建立业务合作关系，集中收集并检测这些机构采集的标本，并将检验结果送回以应用于临床。这类实验室是医疗服务专业化分工的产物，它们与医院的检验科、病理科并列，处于诊断产业链的中游。 图表1：独立医学实验室诞生于专业化分工 图表2：独立医学实验室在医疗机构产业链中的位置 医学诊断产业链的上游即是IVD设备和试