外汇业务市场分析报告.docVIP

精品行业分析报告 目录 第一节 从离岸美元角度看国内美元业务 ... . 6 一、美元清算系统 ... .. 6 1、CHIPS ... ... 6 2、Fedwire ... . 6 二、我国境内的美元结算与清算 ... .. 7 1、各银行本系统内的联行清算模式 ... . 7 2、各银行通过中国银行进行清算。 ... . 7 3、各银行通过境外代理行进行清算 ... . 7 4、各银行通过外汇局清算中心进行清算 ... ... 7 5、商业银行间直接清算 ... .. 7 三、从离岸美元角度去理解境内外汇业务 ... ... 8 1、四层美元清算体系 ... . 8 2、境内美元的货币创造 ... .. 9 第二节 国际收支、跨境收付和结售汇——从居民角度 ... ... 10 一、居民的国际收支活动 ... . 10 二、居民的跨境收付活动 ... . 10 三、居民的外币存贷款活动 ... .. 11 四、居民的结售汇活动 ... ... 12 五、结论 ... ... 13 第三节 结售汇与外汇业务——从银行角度 ... . 16 一、银行代客结售汇 ... .. 16 1、结售汇具体业务 ... .. 16 2、结售汇带来货币创造与收缩 ... . 16 二、银行自身结售汇 ... .. 17 1、缴纳存款准备金和资本金是自身结售汇的主要需求 ... .. 17 2、自身结售汇 ... ... 17 三、结售汇综合头寸 ... .. 18 1、以权责发生制统计 ... ... 18  精品行业分析报告 2、限额管理 ... 18 3、结售汇综合头寸 ... 19 4、结售汇差额与外汇占款 ... 19 四、银行间外汇市场 ... 20 1、银行是市场主要参与者 ... 20 2、双边询价是主要的交易机制 ... 20 3、交易时间 ... 20 4、交易品种与交易方式 ... 21 5、以银行间市场交易量推断结售汇业务量 ... 22 6、以交易价判断结售汇需求 ... 22 五、从货币创造到基础货币 ... 23 1、结售汇带来货币创造 ... 24 2、银行向央行结售汇投放基础货币 ... 24 六、银行外汇业务 ... 25 1、外汇资金来源 ... 25 2、外汇资金运用 ... 26 3、境外负债与境外资产 ... 26 4、居民境内外币存贷款与银行境外资产负债共同构成外汇信贷收支表 ... 27 5、外汇买卖反映了银行口径外汇占款 ... 27 第四节 外汇占款与外汇储备——从央行角度 ... 29 一、外汇占款的形成 ... 29 1、外汇占款对应基础货币的投放 ... 29 2、央行外汇占款与银行外汇占款的替代关系 ... 29 二、外汇存款准备金 ... 30 1、外汇存款准备金上缴流程 ... 30 2、以外汇缴纳人民币存款准备金 ... 31 三、管理外汇储备 ... 32 1、外汇储备的来源 ... 32 2、外汇储备的构成 ... 33  精品行业分析报告 （1）币种配置以美元为主 ... .. 33 （2）资产配置 ... ... 34 3、以 SDR 计价的外汇储备 ... .. 34 （1）SDR 币种结构与外汇储备结构差异 ... .. 35 4、外汇储备变动 ... . 35  精品行业分析报告 图表目录 图表 1：我国美元清算体系 ... ... 8 图表 2：2001-xxxx 年前 2 月进出口顺差与货物贸易收付款差额（亿美元） ... ... 11 图表 3：外币存贷比变动（亿美元） ... ... 12 图表 4：2001-xxxx 年前 2 月进出口顺差与货物贸易结售汇顺差（亿美元） ... ... 13 图表 5：境内企业从出口到结汇流程 ... ... 14 图表 6：xxxx 年货物贸易结售汇差额形成因素分析（亿美元） ... ... 14 图表 7：银行结汇业务的会计核算 ... . 16 图表 8：银行自身结售汇总额占比 ... . 18 图表 9：银行结售汇差额与金融机构外汇占款比较（亿元） ... .. 19 图表 10：即期交易和掉期交易占到银行间外汇市场的大部分（亿美元） ... . 21 图表 11：银行即期结售汇业务量与银行间即期交易量对比（亿美元） ... .. 22 图表 12：银行间外汇市场交易价与中间价 ... .. 23 图表 13：银行结汇业务的会计核算 ... .. 24 图表 14：银行向央行结汇的会计核算 ... . 25 图表 15：金融机构境外负债来源（亿美元） ... . 27 图表 16：金融机构境外资产运用（亿美元） ... . 27 图表 17：银行口径外