企业职工持股的困惑与路径.doc

企业职工持股的困惑与路径 —以股东资格确认诉讼为线索 发布于2009-09-25 09:51:24 ? 　 截至2008年6月25日，沪深两地的上市公司（A股）共有1483家[1]，其中国有企业占75％以上。随着近几年公司上市步伐加快，此前在国有企业改制过程中潜在的职工持股问题因国企上市而不断浮现，并引发不少诉讼，尤其以确认股东身份的诉讼案件为代表。那么，出资参加职工持股会的职工是否就是公司的股东？此前，江苏省扬州市中级人民法院对一职工持股会的持股职工股东资格确认诉讼案件作出了终审判决。法院判决原告刘某不具有扬州曙光光电自控有限责任公司的股东资格。[2]该案的主审法官事后接受媒体采访时表示，对企业内部职工持股的制度和现状感到困惑。职工持股会与持股股东，谁是法定意义上的股东？禁止持股职工自由转让股份及职工股东辞职、退职后股东身份自然消灭等规定，是否与“股权平等”原则相冲突？职工持股会与持股职工是什么关系？是委托代理、信托还是其他？[3]这些都是法院在审理企业职工持股诉讼案件中经常会遇到的问题。 企业职工持股股权确权诉讼往往因涉及背后众多的职工利益以及职工和企业乃至地方经济利益的博弈而变得尤为复杂，具有“标杆效应”，处理不好容易引发群体冲突，造成社会不稳定，因而有必要对职工持股司法实务进行深入研究。本文从近年来司法实践中的一些典型案例出发，对企业职工持股的股权性质，持股会的法律地位及持股会与持股职工涉及股权合同效力等若干问题进行探讨。 一、???? 企业职工持股的概念及缘由 1、???????? 企业职工持股的概念 企业职工持股亦称为企业内部职工持股或员工持股。我国现有公司法规对企业职工持股并无统一的定义。企业职工持股的概念散见于一些部门或地方的规范性文件中。如国家体改委颁布的《定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定》中第三条规定：“内部职工持股是指本规定限定范围内的人员作为投资者持有公司发行的股份”。《陕西省公司职工持股会试行办法》规定，“内部职工股是指由公司职工自愿出资，通过职工持股会统一管理的特定股份”。广东省体改委制定的《企业试行员工持股的若干意见》（粤体改［1996］118号）规定：“员工持股是指员工认购本企业股份，委托工会管理和运作，工会作为一个股东，代表所有持股员工统一行使权利的一种股权管理形式”。虽然各部委和地方政府对职工持股的定义的具体表述不尽相同，但基本上具有以下共同的特征：（1）、投资方向的定向性，出资者仅限于购买本企业的股份；（2）、投资主体的限定性，投资者仅限于企业登记在册的职工或企业的离退休职工；（3）、股权持有的间接性，以职工委托工会或职工持股会等机构间接持股；（4）、持股的目的是使企业与职工形成利益共同体，在分享企业成长利益的同时完善企业的治理结构。 2、???????? 企业职工持股的由来及发展情况 职工持股产生于20世纪初期，当时美国雇员所有制之父A. Gallatiin主张，民主不应仅局限于政治领域，而应扩展到经济生活中来。并以此为契机，在美国掀起了名为“新资本主义”的雇员所有制运动，职工持股应运而生。[4]我国的企业内部职工持股最早出现在上世纪80年代的企业股份制改制中。国家意图通过将国有企业产权的一部分转让给企业职工的方式，一方面促进企业所有权转变，激发企业的活力，另一方面通过使职工与企业结成利益共同体，激励职工的积极性。[5]设计职工持股制度或许是参考了当时西方普遍盛行的员工持股（股权激励）计划。美国的员工持股计划开始于1956年。[6]按照美国员工持股协会的定义，员工持股计划(Employee　Stock　Ownership　Plan)是一种使员工主要投资于雇主的员工受益计划，它是一种使员工成为本企业的股票拥有者的员工受益机制。美国推行的员工持股计划更多地与员工福利计划相结合，成为众多福利计划中的一种。[7]与西方员工持股计划不同，我国的职工持股制度的设计虽兼有筹措资金的功能，但其主要目标是打破企业产权单一的格局，构筑产权结构多元化，解决企业改制的问题。因此从某种意义上讲，我国的职工持股制度在职工的利益保障机制上先天不足。 我国企业职工持股现象始见于1984年7月成立的北京天桥百货股份有限公司，而集中出现在1990年代。[8]据资料统计，到90年代初，全国共有各种类型的股份制企业3220家(不含乡镇企业中的股份合作制和中外合资、国内联营企业)。[9]我国关于职工持股的规定首见于深圳市人民政府1992年2月颁布的《深圳市股份有限公司暂行规定》。[10]在１９９２年国家经济体制改革委员会颁布的《股份有限公司规范意见》中对职工持股亦作出规定。[11]在一年后，国家体制委颁布的《定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定》，对企业内部职工持股的范围、持股方式、股