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上周报告检验单因子有效性本报告旨在如何快速有效的区分因子的表现能力相继提出了三因子和五因子模型因子对于股票横截面的表现具有较强的预测能力因此检验单因子的有效性对于因子是否能加入因子库具有重要作用报告中主要对一些证券报告中的单因子检验有效性的方法进行了汇总并对部分结果进行了复现一因子和未来收益相关性计算秩相关系数检验单因子的有效性的直观理解是同一时刻的个股的因子的表现和未来一段时间内的收益率的相关性如何因此首先需要计算二者的相关系数常见的皮尔逊相关系数线性相关系数只是许多可能中的一种情况为了使用线
上周报告：检验单因子有效性
本报告旨在如何快速有效的区分因子的表现能力。Fama 相继提出了三因子和五因子模
型，因子对于股票横截面的表现具有较强的预测能力。因此，检验单因子的有效性对于因子
是否能加入因子库具有重要作用。报告中主要对一些证券报告中的单因子检验有效性的方法
进行了汇总，并对部分结果进行了复现。
一、因子和未来收益相关性计算秩相关系数
检验单因子的有效性的直观理解是同一时刻的个股的因子的表现和未来一段时间内的
收益率的相关性如何。因此，首先需要计算二者的相关系数。
常见的皮尔逊相关系数
Pearson 线性相关系数只是许多可能中
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