【2017年电大考试整理】2017年电大 5财务管理-计算题2-小抄终极版.docVIP

PAGE  PAGE 6 第二章 1.某企业将10000元存入银行，利率8%，期限为3年，用单利法计算3年后的本利和。该企业3年后将收回投资50000元，假如利率8%，用单利法计算3年后收回投资50000元的现值。 解：3年后的本利和为Ｓ＝Ｐｖ﹙１＋ｉ×ｎ﹚ =10000×(1＋8%×3) =12400(元) 3年后收回投资50000元现值为： P=S/（1＋i×n）=50000/（1＋8%×3）=40322.58（元） 2.某企业5年后计划要购买一套设备，预计设备款需要140万元。该企业现有一笔自资金100万元，如果把它存入银行，目前利率为8%，问5年后能否用这笔资金的本利和购买设备？如果A公司现在想借入该企业100万元，5年后A公司还给该企业145万元，试计算5年后145万元的现值并决定该企业能不能把100万元借给A公司？解：（1）5年后100万元的本利和为：Ｓ＝ＰV﹙１＋ｉ﹚n =100×（1＋8%）5=100×1.469 =146.9（万元）因为100万元5年后的本利和大于140万元，所以能用这笔资金购买设备 5年后145万元的现值为： Ｐｖ＝Ｓ﹙１＋ｉ﹚ －n =145×0.681 =98.75（万元） 因为5年后145万元的现值98.75万元小于100万元，所以该企业不能把100万元借给A公司 3.某企业董事会决定从今年留存收益中提取80万元作为专项资金，准备购买新设备，预计新设备需要120万元。如果投资报酬利率为8%，每年复利一次，问需要多少年才能获得购买设备所需要的资金？ 解：120=80×（1＋8%）n （1＋8%）n=120/80=1.5 差“一元复利终值系数表” 当i=8% n=5 复利终值系数=1.469 当i=8% n=6 复利终值系数=1.587 因此所求的n值一定是介于5和6年之间，这样就可以采用插值法进行计算： X/6－5=1.5－1.469/1.587－1.469 X=0.26 n=5＋0.26=5.26（年） 因此需要5.26年才能获得购买设备所需要的资金。 4.某人想为孩子建立教育基金，计划10年后取款8万元，假如银行利率8%，问每年年末应存入多少钱？ 解：由普通年金终值的计算公式 ＳA＝Ａ×[﹙１＋ｉ﹚n﹣１／ｉ]并查“一元年金终值系数表”得年金终值系数为14.487， 每年年末应存入的金额A=80000÷14.487=5522.19（元） 5.企业想购买新的厂房，有两种付款方案可供选择，方案A：立即付款，总价2800万元；方案B：每年年末付款400万元，连续10年。假设利率为8%，请问哪个方案是最佳方案？ 解：方案B付款的现值为： ＰA＝Ａ×１﹣﹙１﹢ｉ﹚－n／i =400×6.710 =2684(万元) 因为方案B付款的现值2684万元小于方案A的付款额2800万元，所以方案B是最佳方案。 6.职工小王每月家庭总收入10000元，现有储蓄16万元，他们家每月只能用总收入的50%支付房款，如果他想购买一套商品房，总计房款80万元，首付20%，年利率6%，银行提供20年按揭贷款，如果每月不计复利，试问小王家是否有能力购买此套住房？（期限20年，年利率6%的年金现值系数为11.470） 解：购房需贷款额=80×（1－20%）=64（万元） 每年分期付款额=64/11.470=5.58（万元） 每月付款额=5.58/12=0.465（万元） 因为小王家可用储蓄16万元用于首付，并且每月可用于支付贷款的金额10000/2=5000元大于4650元，因此有能力购买此套住房。 7.国库券的利息率为4%，市场上所有证券的平均报酬率为10%，现有三种证券的风险系数分别为： 证券银行债券企业债券企业股票风险系数0.81.12要求：（1）计算市场风险报酬率 （2）分别计算上述三种证券的必要报酬率。