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个人理财辅导材料课件
银行从业资格:个人理财;辅导计划(3课时);考试简介及预测;2012年考试:10月27、28日
考生个人具体考试场次及考点请于10月18日9:00开始登录报名系统自行打印准考证。
考试开始20分钟后不得入场
由于考试当日所采集照片将用于证书,请考生注意着装。
2012年6月银行从业资格考试合格分数线是60分以上(含60分) ;考试科目考试时间;考试说明:1、试题难度不是很高,报考人最多,通过率最高
2、题目侧重理解和辨析,也有部分记忆类型。3、有部分计算题,计算题出题量约在10题左右。4、《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》考点较多,需要仔细学习;另外,职业道德方面也有一些题。这些题都不用太用理解,能记忆就能得分。5、有四五道题不在教材的范围内。;计算题串讲;货币的时间价值:表现为同一数量的货币在不同时点上具有不同的价值差异。
原因: 货币占有具有机会成本 通货膨胀可能造成货币贬值
投资风险需要得到补偿(风险报酬)
影响因素:
时间 (正比)
收益率 (正比) 和通货膨胀率 (反向)
单利和复利(收益增倍);2. 货币的时间价值与利率的计算
(1) 基本参数;(2) 现值和终值的计算
公式:
单利FV=PV * (1+rt)
复利FV=PV * (1+r)t
注明:(1+r)t 是终值复利因子,
1/ (1+r)t 是现值贴现因子,(1+r)-t
;真题 09.10;(3) 复利期间和有效年利率的计算
名义利率 和 实际利率
;EAR=(1+5%/2)2 - 1=0.050625=5.06%
可以发现:随着复利次数增加,同一年名义利率算出的有效年利率也会不断增加,不过增加速度会越来越慢;(1+16%÷12)12-1; 复利期间的终值计算:
FV = PV * (1+ r/m )mt;例子:把10000元存进银行,利率为5%,半年复利一次,求实际利率,3年后的终值是多少?;;特殊的现金流;(4)年金的计算
定义:是某特定时期内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。
;年金的分类; 0 1 2 3 4 5 ;2009年10月真题;年金相关参数:年金、时间、利率、现值和终值;年金的计算;普通年金现值:
(P/A , r, n) =A /r * [1-(1+r)-t ]
普通年金终值:
(F/A, r, n)= A /r * [(1+r) t -1]
先付年金现值: P=(P /A ,r, n ) *(1+r)
= A/r * [1-(1+r)-t ] *(1+r)
先付年金终值: F=(F /A ,r ,n ) *(1+r)
= A/r * [(1+r) t –1]* (1+r)
;年金计算方法——查表方法;真 题;例题;真题;(1+16%÷12)12-1;(1+16%÷4)4-1;2.1.3 投资理论
1、收益与风险; 张先生去年以每股25元价格买入一只股票,去年一年获得每股0.2元红利,一年后股票每股价格上升为30元,持有期收益率为多少?; 案例2:王某投资一个项目不同条件下的收益率预期如下,求预期收益率:; 案例2:王某投资一个项目不同条件下的收益率预期如下,求预期收益率:;
; 接案例2:求方差、标准差;(4)必要收益率 = 最低回报率 = 货币的时间价值= 真实收益率(货币的纯时间价值)+通货膨胀率+风险报酬;一、债券投资收益
(一)债券收益来源及影响因素
1.收益内容: 利息收入
资本损益
再投资收益
2.衡量尺度: 收益率,即一定时期内投资收益
占本金的比率。
3.影响因素: 票面利率
债券价格
债券还本期限
;1、分期付息债券(或附息债券)持有期收益率
持有期收益率=
;2、到期一次还本付息债券持有期收益率的计算;3、贴现债券持有期收益率的计算;4、长期债券到期收益率
其中, 表示到期收益率,P表示债券价格,C表
示每期利息,v表示债券面值,n表示利息支付次
数。
;2010年10月真题
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