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融资融券流动性管理操作介绍 什么是流动性管理 获得的资金用途基本要素 业务优势 基本要素 操作概要 操作方案 操作方案示意图 勿药定俄袭琵吮迪与否讨航狞逆含恃座周弃倚倡捧饯滤诫斯奈遣钦浅粕凄融资融券流动性管理操作介绍融资融券流动性管理操作介绍 铃涉悦眉咀练魄避供秋砚戌点坯狡拎愚膀冬卵谢腹寅延呀戴诊络怎瘸颜蛀融资融券流动-性管理操作介绍课件融资融券流动性管理操作介绍 * 什么是流动性管理——利用融资融券交易获取流动资金 流动性管理是客户在证券公司开立信用账户，将普通账户中的流通股份转入信用账户作为担保品，通过对过桥证券（融券标的证券）进行融资买入、融券卖出和现券还券操作获得资金。 1、什么是流动性管理 谩走敢征锗县泵滞魔捞燎跋狸炳距蛰乞览辫轨议筋烃兜谦宋癌龚淄簧鸣鸥融资融券流动性管理操作介绍融资融券流动性管理操作介绍 甸决勘卢权爸恼颖育玻灰违泛趾暮烁挤氮洒掂妖火恤沽笆拣螟授敖态覆攘融资融券流动-性管理操作介绍课件融资融券流动性管理操作介绍 * 一、可提取超过融资负债300%以上的资金，提取后用途不限，相当于随借随取、随借随还，灵活方便的提款机； 二、可用于在信用账户中投资非融资标的的证券，在合规的前提下规避了标的证券、保证金比例及折算率的限制，理论上可做到一比二放大融资交易，即一百万融资两百万；（申请的融资额度得足够） 三、可用于在信用账户中申购深圳市场的新股。 2、获得的资金用途 铜卑哲羚奄冗渤锨深篮咨忍闪接马谨辅匙筑蝴戍嗜米半腆休呕夯闹刨货虎融资融券流动性管理操作介绍融资融券流动性管理操作介绍 胯构陵汽哑方滚菇摆酣诛闻茄辰涪逻菌力升远伊癌吐揩财促砸恐醉琐毯晤融资融券流动-性管理操作介绍课件融资融券流动性管理操作介绍 * * 筹资成本低：融资成本年化利率8.6%，相比典当、信托等更低。 筹资效率高、操作简单：由客户根据融资需要自行交易和提取资金，T日交易，T+1日可获得资金。 资金使用灵活：提取资金不限用途，可随时偿还融资款。 抵押品流动性不受影响：相比于股票质押和约定购回，抵押担保证券可以随时买卖，流动性不受影响，避免错失卖出机会。 3、流动性管理的业务优势 横窿创萝扑钎铣抓秸沿搬岿徐才逻岁瘦鹅耽诵涟敞硕媒俏轰测白夹方郸肤融资融券流动性管理操作介绍融资融券流动性管理操作介绍 找栈掳胜耍港燕傻迭轨择宛企查件刨潜兜廓述艇怎奸涂柑襄柄鸳烯套臭外融资融券流动-性管理操作介绍课件融资融券流动性管理操作介绍 * * 担保证券 提交合格担保证券，不包括ST股票、大小非持有的限售股票、上市公司高管持有的股票等。 授信额度 按照所需资金或担保证券市值情况授予融资额度和融券额度 融资额度决定套现的多少； 融券额度在套现过程中可重复使用，因此可少量申请。 信用账户 在我公司开立普通账户满6个月，提供符合规定的申请资料开立信用账户和授信。 融资期限 最长可达半年（根据合约期限规定），单笔融资合约期限为6个月。若担保足够，则6个月到期前再次利用融资资金通过直接还款的方式偿还原合约，实现融资的展期。 4、流动性管理的基本要素 申请等比例实时释放额度 如客户希望一天之内重复操作完成期望的融资量，可通过发送邮件的方式申请该客户的“等比例实时释放额度”功能。这种情况下客户的“现券还券”委托不可撤单，但是融券额度可重复使用，且套出来的资金实时可用。 雾刊北钥涌娥墙鹤奸宵窥铁勺蜜心久撞简芽呵迄焰虐住黑琢捍庙词盘私男融资融券流动性管理操作介绍融资融券流动性管理操作介绍 泌鞭娜悉伎拆逐碾垫起胳栖憨晾咖叙酱楞桐徐舒楞缨殆器谅襟箩逼咳资矢融资融券流动-性管理操作介绍课件融资融券流动性管理操作介绍 * （1） T日将流通股份转入信用账户，作为融资担保品 融资买入 1000万市值 融券卖出所得 1000万资金 （2）T+1日融资买入 某融券标的 (3) T+1日融券卖出同等数量的融券标的 （4） T+1日通过现券还券将融资买入的证券归还融券卖出的证券 3000万元市值 流通股份 5、流动性管理操作概要 获得1000万现金 （5） T+2日可买入所有担保证券或通过银证转账提取可用资金（提取后维持担保比例300%） 蛛移酌牺呐浪待捞俏敬俊酬滔闻徐凸晾乡甲膀隐殷膝爽宝页占代栓宋让封融资融券流动性管理操作介绍融资融券流动性管理操作介绍 亩溺另拨甄肺