公司治理结构评价.doc

A.公司治理结构的评价 定义： 1、吴敬琏（1994）认为公司治理结构是指由所有者、董事会和高级执行人员即高级经理人员三者组成的一种组织结构。要完善公司治理结构，就要明确划分股东、董事会、经理人员各自权力、责任和利益，从而形成三者之间的关系。 2、李维安（2000）认为狭义的公司治理是指所有者（主要是股东）对经营者的一种监督与制衡机制。其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理。广义的公司治理则是通过一套包括正式或非正式的内部或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者（股东、债权人、供应者、雇员、政府、社区）之间的利益关系。 二、评价 1、作用： 一是如何保证投资者（股东）的投资回报，即协调股东与企业的利益关系。在所有权与经营权分离的情况下，由于HYPERLINK /view/2241419.htm股权分散，股东有可能失去HYPERLINK /view/6023911.htm控制权，企业被内部人（即管理者）所控制。这时控制了企业的内部人有可能做出违背股东利益的决策，侵犯了股东的利益。这种情况引起投资者不愿投资或股东“用脚表决”的后果，会有损于企业的长期发展。公司治理结构正是要从制度上保证所有者（股东）的控制与利益。 二是企业内各利益集团的关系协调。这包括对经理层与其他HYPERLINK /view/888929.htm员工的激励，以及对HYPERLINK /view/1389683.htm高层管理者的制约。这个问题的解决有助于处理企业各集团的利益关系，又可以避免因高管决策失误给企业造成的不利影响。这就是公司的基本层。 三是提高企业自身HYPERLINK /view/2363241.htm抗风险能力。随着企业的发展不断加速，HYPERLINK /view/3986107.htm企业规模不断扩大，企业中股东与企业的利益关系、企业内各利益集团的关系、企业与其他企业关系以及企业与政府的关系将越来越复杂，发展风险增加，尤其是法律风险。合理的公司治理结构，能有效的缓解各利益关系的冲突，增强企业自身的HYPERLINK /view/2363241.htm抗风险能力。 2、缺陷： 公司内部治理结构的局限性； 公司内部治理结构发挥作用需要严格的条件； 股权分散：代理人的机会主义行为； 股权集中：大股东操纵公司；需要外部治理结构的约束；缺乏独立 B.我国公司治理存在的问题 总的来说，我国目前的公司治理机构主要不是为了治理的需要，而是为满足《公司法》的要求而虚设的，并没有真正起到治理公司的作用。 我国公司董事会和监事会的主要问题 规模不当，影响效率，成员构成不合理，各董事的专长互补性差，不少董事和监事素质偏低，董事的来源单一，外部人偏少；董事会和监事会成员任命受到党管干部制度的严重影响。这些使得董事会尤其是监事会形同虚设，未能真正 一个基础，三道防线 第一道防线主要包括系统管理层、系统工作 人员以及系统中的风险管理岗位。他们通过在日常 第一道防线主要包括系统管理层、系统工作人员以及系统中的风险管理岗位。他们通过在日常工作中严格执行公司政策制度以及对执行情况进行自查，从而降低公司的整体风险水平。同时，他们也是最早发现各种风险现象或者征兆的岗位。 第二道防线包括两个部分，风险管理委员会和风控管理组。 其中，风险管理委员会主要由公司CXO、分管新业务副总裁、信息技术系统总经理和人力资源系统总经理，主要在风险管理工作中起到决策、指导和协调的作用。风控管理组则由公司财务、信息技术、人力资源、法务及战略高级别管理人员以及业务系统委派的高级别管理人员、专职风险管理人员以及各系统风险管理岗位组成，主要是在风险管理委员会的领导和授权下，执行风险管理工作相关的指引、组织、协调、推动、监督和检查工作。 第三道防线由公司的审核委员会及内部审计部组成，对公司董事会直接负责，可以相对独立地对公司的风险管理工作方式方法、结果及执行进行监督和检查，并将相关结果和发现报送公司董事会、公司管理层及风险管理委员会。 基本职责包括但不限于： 评价政策制度中的控制活动的执行情况评价公司级风险评估过程、结果及应对评价经营活动中的重大问题的分析及应对实施内部控制自我评估检查