5按照监管公式法计量信用风险缓释作用示例.docVIP

附件5：按照监管公式法计量信用风险缓释作用示例 下面举例说明使用按监管公式法时如何认定抵押品和担保的作用。 关于抵押品的示例—按比例抵补 假定一发起行购买了￥100的资产证券化风险暴露，存在超出KIRB 水平的信用增级，但超出部分无外部评级，也无推断评级。此外，假定资产证券化风险暴露按监管公式法计算的资本要求为￥1.6￥￥(E*) =max{0, [E × (1 + He) – C × (1 – Hc – Hfx)]} E* =max{0, [100 × (1 + 0) – 80 × (1 – 0 – 0)]} = ￥ 20 其中: E* =信用风险缓释后的风险暴露(￥20) E =(￥100) He =(由于发起行未借出资产证券化风险暴露以交换抵押品，因此此折扣系数为0) C =抵押品当前价值(￥80) Hc =(0) Hfx=抵押品和风险暴露币种错配的折扣系数 (0) 第2步：资本要求= E* / E × 监管公式的资本要求 即：资本要求= ￥20 / ￥100 × ￥1.6 = ￥0.32 除信用风险缓释工具外，上述所有涉及抵押品的假设条件均适用。假定发起行持有其他银行提供的合格的无抵押担保￥￥￥80 ×10% × 0.08= ￥0.64￥￥20 / ￥100 = 20%￥1.6 × 20% = ￥0.32 被保护和未保护部分的资本要求合计为: ￥0.64 (