区域经济发展与地方金融体系建设201201004(MBA课程)课件.ppt

浙江工商大学金融学院 钱水土 2012-10-04;问题的提出;主要内容;;（1）地方正规金融机构。此机构是指依法取得金融业务许可证的非中央管理金融企业，主要包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、信托公司、金融租赁公司、财务公司、消费金融公司、证券公司、期货公司、基金管理公司、保险公司。该类机构有明确的监管主体和相对健全的监管制度。 （2）地方准金融机构。此机构是指经营业务具有金融性质，但不受人民银行、银监会、证监会、保监会直接监管。近年来，为弥补“三农”、中小企业等领域金融服务不足问题，国家降低了地方准金融机构的设立门槛，小额贷款公司、融资性担保公司、典当行等具有准金融性质的机构呈现高速增长态势。目前，该类机构一般由地方政府负责监管。 （3）其他地方性机构。此机构是指以合作制形式存在，主要为合作会员提供资金融通服务，如在民政或扶贫办登记注册的农民资金合作社或贫困村发展互助资金社。该类机构通常没有明确的管理部门，业务发展上也欠规范。;;“金融抑制”一般是指一国金融体系不健全，金融市场的作用未能充分发挥，政府对金融实行过分干预和管制政策，人为地决定利率和汇率并强制信贷配给，造成金融业的落后和缺乏效率，金融与经济之间陷入一种相互制约的恶性循环状态。 金融抑制假说和市场分割假说揭示了民间借贷在发展中国家产生的体制性根源。 利率双轨制一轨以国家银行为主,它们在市场上有一定垄断性,分支机构布满全国, 能吸收大量低息活期存款和无息结算存款,所以它们比较规范地执行官方利率;另一轨是非正规金融,它们在具体业务上用一些隐蔽方式抬高存贷款利率,也具有一定客户和市场.同时,国家变相提高存贷款利率的做法也不少.我们可以把利率双轨制定义为官方利率与黑市利率并存。;我国“二元”金融体制结构，一方面我们有代表先进金融发展的大型商业银行，同时民间借贷、典当等一些传统金融业也发展迅速。大型商业银行主要贷款给经济发达地区的大中型国有企业，而小企业由于风险很高，银行往往惜贷，小企业为了生存只有寻求高利率民间借贷。 从2010年下半年货币紧缩使市场实际借贷利率大幅攀升。银行1年期贷款基准利率为6.56%，与消费价格指数CPI基本持平，而从2008年温州民间借贷向公众吸储的平均月息为8厘，2009年涨到1.5分，2010年上涨至3分（年息36%）。据温州等地的调查，90%以上的中小企业无法获得银行贷款，小微企业的比例则上升到95%以上。大部分企业只能深入民间借贷市场，以50%以上甚至180%的年率饮鸩止渴。;中国官方贷款利率;温州民间借贷利率;经过30年的改革与发展，市场竞争机制逐步建立起来，也逐渐形成了包括商业银行、证券公司、保险公司、信托租赁公司、基会公司等在内的庞大金融机构体系。但金融体制改革的步伐同整个经济体制改革相比显得滞后，在资金供给上无法满足各方面的融资需求，存在较大的资金供求结构性矛盾。 非公有制经济和农村地区经济的发展内生出对民间金融的巨大需求。而我国长期存在着单一的金融产权结构，国家控制着大部分金融资源并配置给国有经济，而民营经济所获外部金融支持很少。特别是随着众多中小企业的大量涌现，民营经济的资金需求问题更加凸显。这样，非公有制经济对金融支持的需求的逐步增加便内生出了民间金融制度因素的成长。;间接融资市场与直接融资市场发展不协调。长期以来直接融资和间接融资的比例基本是20：80，过分依赖银行系统的间接金融积聚了巨大的金融风险，影响了金融资源的配置效率。 履行间接融资功能的信贷市场存在银行业市场结构高度集中的问题。五大国有控股商业银行的资产、存贷款在整个银行体系的份额目前在60%以上，股份制银行的资产、存贷款在整个银行体系的份额在15%以上，中小银行的发展严重滞后于大银行的发展。使小微企业融资难问题更加突出。 履行直接融资功能的资本市场存在股票市场发展较快、债券市场和中长期信贷市场发展严重滞后的问题。股票市场和债券市场内部存在着发育不平衡的问题：股票市场发展比较重视深沪两家证券交易所，增长较快，适合不同层次企业证券融资和股票流动需要的多层次交易体系还没有形成；债券市场中国债发行和交易发展较快，企业债券发展很慢。 货币市场发育滞后。我国早在1984年就开始建立同业拆借市场，以后又逐步建立了债券回购市场和票据市场，但目前这些货币子市场不仅规模偏小，交易工具结构单一，而且各个子市场之间严重分割，致使货币市场形成的利率信号失真，难以体现央行的货币政策目标。;尽管我国已经建立起以利率等货币政策工具为主的金融宏观调控体系，但金融调控机制不健全，金融调控效果较差。主要原因在于以下三方面。 一是利率、汇率体制改革滞后。利率和汇率作为资金的对内和对外价格，已成为我国价格体系中最后两种没有完全开放的指标。利率制定的非市场化，不仅直接影响到