新意每日资讯深交所发布新股上初期异常交易监控指引日前深圳.DOC

深交所发布新股上市初期异常交易监控指引 日前，深圳证券交易所正式发布了《深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引》(以下简称《监控指引》)。该指引是深交所为全面落实证监会《进一步深化新股发行体制改革指导意见》、抑制新股炒作出台的又一新举措。《监控指引》通过细化新股异常交易行为的认定标准，明确交易监管的具体措施，强调会员的客户管理职责，进一步加强了防范和抑制新股炒作的工作力度。 1、券商新股询价欲绑定个人投资者 2、交易所私募债已具备“海泳”条件 3、期货监管新规剑指手续费过度竞争 E-SIM6.0开放基金延期交收的设置方法 关于支付2006年记账式（九期）国债利息有关事项的通知 一、今日要闻 深交所发布新股上市初期异常交易监控指引 日前，深圳证券交易所正式发布了《深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引》(以下简称《监控指引》)。该指引是深交所为全面落实证监会《进一步深化新股发行体制改革指导意见》、抑制新股炒作出台的又一新举措。《监控指引》通过细化新股异常交易行为的认定标准，明确交易监管的具体措施，强调会员的客户管理职责，进一步加强了防范和抑制新股炒作的工作力度。 《监控指引》规定了新股上市首日及后续交易期间异常交易行为的种类和量化的认定标准，区分开盘集合竞价和连续交易时段，涵盖虚假申报、高价申报、连续申报、大额申报、多个账户集中申报、涨停申报及封涨停等涉嫌影响新股价格的多种异常交易行为，并明确了各种类型异常交易行为的量化标准。《监控指引》还明确对发生新股异常交易行为的证券账户可以采取的监管措施，会员未按指引要求规范客户新股交易行为的，交易所还将对会员采取相应监管措施。与征求意见稿相比，正式发布稿在充分吸收会员意见的基础上，做出了如下修改与完善：明确新股后续交易期间的时间范围；进一步细化新股后续交易期间的异常交易行为，增加连续竞价期间高价申报、大笔申报和连续申报等三类异常交易行为；调整日内反向交易次数等量化指标；将“大额申报、连续申报”等表述修改为具体的量化指标和具体情形描述；对会员的客户交易行为管理工作提出了进一步要求。 为配合《监控指引》的实施，深交所同时向会员发布了《关于加强新股上市初期投资者适当性管理工作的通知》，要求会员对客户认真做好相关规则的宣传解释，增强客户参与新股交易的合规意识；切实加强对客户的风险提示与教育，全面提高客户盲目炒新的风险意识；密切关注客户参与新股交易的情况，进一步提高客户分类服务的适当性与有效性；强化客户参与新股交易的管理，有效抑制盲目炒新行为；进一步健全新股交易管理机制，积极配合本所自律监管。 深交所有关负责人表示，作为新股发行体制改革的配套措施之一，《监控指引》是深交所进一步提高监管透明度，实施精确监管的探索和尝试。深交所要求会员切实承担起规范客户交易行为、维护市场秩序的社会责任和自律监管义务，同时也希望广大投资者深入理解监控指引中的各项要求，合法合规、审慎理性参与新股交易。下一步，深交所将根据新股交易的特点，不断优化、完善各项新股交易机制和监管规则，同时将结合市场实际情况，平稳有序的推出各项更为有效的措施，维护正常的新股交易秩序，保护投资者合法权益。（深交所） 返回 二、行业动态 1、券商新股询价欲绑定个人投资者 在本次新股发行改革中，个人投资者可以参与新股询价成为一大亮点，但新规实施已经有20多天，14只新股已接连上市，个人投资者却缺席网下询价。这一状况将有所改变，部分券商已经开始邀请个人投资者参成为询价对象。 小型券商对于引入个人投资者充当询价对象抱有热情。一家西部的券商已经开始邀请个人投资者充当询价对象，但条件也相当高：每次最低参与申购的金额是4000万元，且需要参与该券商承销的每只股票的询价。 机构客户众多的大中型券商行动迟缓。但据记者对深圳多家投行的调查显示，绝大部分券商对个人投资者参与网下询价的条件和流程尚未制定完毕。尽管营业部中有高净值客户参与新股询价意愿强烈，但多家营业部的负责人也表示，该公司投行尚未就此事和营业部沟通过。 小券商“绑定”了个人投资者参与每单IPO询价，其实是为了避免询价对象不足被迫中止发行的情况。迄今为止，朗玛信息、八菱科技、海达股份等三只个股因为询价对象不足20家而被迫中止发行。而数量众多的个人投资者参与询价，大大避免了券商被迫中止发行的情况的出现。但由于引入个人投资者参与询价，打破了此前券商内部的利益格局，机构客户众多的大型券商动力不足。 尽管被绑定参与每单询价，但个人投资者对新股询价依然抱有热情。一位已经受邀成为个人询价对象的大户说，“对于不愿意申购的股票，报一个超低价就可以规避风险了。”他认为，目前来看，由于大盘的因素，破发比较多，但将来只要判断好四要素：大盘、行业、发行价格、募集资金投向，获利的概率就比较大。 虽然个人投资者并没有