我国经济周期的新划分.pdfVIP

经济周期通常被定义为“国民经济 于(1)式的单位根检验的结论具有较强 结果为： 扣、张与收缩、波峰与波谷不断交替的运 的检验力。 动”(刘树成1996)。在通常情况下，像经 接卜来的问题是对这种趋势成分进 t：(1．862)(o76) 济周期这样种复杂的经济现象．是由 行分解，本文拟采用肚卜两种方式进行 衅=0085D．W=183 ARCtlF= 许多刖素造成和决定的。即使同一理论 分解的尝试， 0．57 i 一是采用Nelson和Plosser(1982)的显然ARCH值统计量为(76通不 J以适用丁一切刷期现象，也仍然BT以 有许多“不屙11勺”解释同时存在的余地． 分解方式，首先埘趋势进行退化，具体做 过a二005的冠普性检验，说明不俘在异 每种对周期的不同理解，也就决定了某 法是对GDP进行趋势拟台一 方差。因此运用ADF检验对(1)式的检 ‘种币『q的划分方式． 用时间t的多项式为回归变量的回归 验是恰当的。 由于找㈦宏观经济数据I-9在着口r GDP,=ctoarCt】t+a2t2+AA+ctrt‘+卜I。(2) 比较的样奉长度较短等一系列问题，致 其中K的取值取决于序列的时阳】轨 此时的麦金龙临界值一318二 使方法的时间适应性较差。应恢蜕，提出 迹半缓还是陡峭。偏差¨代表影响GDP 故接受原假设H0：p=0。这样我们有 假说f耳进行证伪并非是一般学者所能及 序列非规则因素和外部冲击。 结论：我IqJ宴际GDP数据为一阶单格变 之境界，然If|】仅从个侧面分析和认识 二是采用协整的方式退化趋势。 鼍。 整个经济确实存在一定局限性。凼此，我 即利用GDP本身及相关变量的西 (二)我国GDP数据的时间趋势检 验 们在方法和思想上作进一班的尝试。 整关系．作为GDP趋势成分的种替 理论与实证 代，并从中将其剁除。考虑到我国实际数 以卜我们检验时间趋势的显著性， 总鲢GD}’具有明显地随着时间递据的可获得性，本文选取r工业、农业与 由(2)式可以看出，时间趋势系数的显营 增的特祉，具体表现为数据生成过程中 服务业数据。另外经济增K是一个持续 州问，韭蜮系数具有显著性特征。凶此无 的累进的过程．我们同时将GDP的之后了有关时问趋势t统汁量的临界值．T= 法从总量I：对周期的存在性进行考察． 备期也同时纳入了我们的研究范嗣(有 100和10％的水平下为279，王少乎 这种明显的趋势性特征可能由技术的持 待进一步验证)： (1999)也曾经推算过，按照他们的结论． 续进步、劳动／J及其素质的持续增长等 最后足考察这种非规则性成分是否 在这里我们可“接受趋势项显著异于0 因素造成(岁默1999)。在计量经济学具有周期形态与周期特征。由于这种可 的假没。为_『进一步验址．我们对力程 中．找们常常辟j趋势来描述这种数据特 能的周期是剔除了趋势成分之后形成 (2)做下面=三个参数约束的检验。 fJl，具有趋势特征的变量伟往是含有单的，故反映了GDP的周期，更从一个侧 (1)吼产“F0【却q．=O (3)qo=o 位根的非平稳变量，其差分有可能平稳。 面描述_r整个经济的周期演变。本文将 检验统计量为中．=‘RuS鑫辫 进一步将这种随时问递增的数据分解为 M时附助以简单谱分析的方法以便更加 af能存在的趋势与非规则成分，若剔除 明最的刻划这种变化。 (1=l，2,3) 趋势成分后的非规则成分呈现出平稳的 (一)GDP数据的单位根检验 这里URSS表示方程的残差牛方和， RSS表示有约束的残差平方和，r为约束 周期性．则可以从中反映出实际数据的