中美上市公司无形资产构成要素比较研究.pdfVIP

中国会计学会2007年学术年会 中美上市公司无形资产构成要素比较研究。 田昆儒 万翔 (天津财经大学会计学系300222) 摘要：在市场经济的今天，无形资产对经济活动的促进作用日益显著，企业拥 有无彤资产的数量和质量是企业竞争力的标志，对手上市公司更是如此．本文通过对 中国和美国三个行业的上市公司进行抽样，考察无形资产的比重、结构及相关信息， 探索两国在无形资产会计问题上的差距所在，进而促进和推动我国无形资产会计理论 研究． 关键词：中美上市公司 无形资产 运输仓储业 金融业 信息技术业 一、研究背景 财政部于2006年2月15日发布了新的《企业会计准则》，将无形资产定义为： “企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。”无形资产作为企业的 一种重要资源，虽然没有具体的实物形态，但在企业生产经营中发挥着重大作用。 在激烈竞争和提倡自主创新的现代社会，无形资产已成为衡量企业核心竞争力的重 要标志。 近年来，我国学界对无形资产会计进行了渐进式的深入研究，其研究领域和研 究方法主要包括两大方面：一是无形资产的理论研究，主要采用规范研究方法；二 是无形资产定量研究，主要采用实证研究方法。在无形资产理论研究方面，于玉林、 于长春、汤湘希、刘仲文、唐本佑等学者的研究已覆盖无形资产的概念框架、作用 机理、价值评估与计量、信息披露等方面，取得了丰硕成果。在无形资产定量研究 方面，薛云奎、王志台(2001)通过对1995～1999年上海证交所上市公司的研究， 发现无形资产对企业经营活动发挥了重要贡献，无形资产与股价之间存在显著的正 相关关系。王化成、卢闯、李春玲(2005)研究发现新增无形资产与企业未来的业 绩有着显著的正向关系，并且贡献程度呈现递增趋势。这些研究结论和成果对我国 企业更好地利用无形资产进行生产经营活动起到了重要作用。 但是，我国的无形资产问题研究还处于相对起步阶段，无论是理论研究还是实 务，与西方发达国家都有着一定的差距。一系列规范研究表明：我国的无形资产占 资产总额的比重极低；构成要素不合理，土地使用权占较大的比例，而商标权、专 利权等技术含量较大的无形资产却微乎其微。 。田昆儒(1966．)男．天津财经大学会计学系教授、博士生导师；万翔(1982·)男．天津财经大学会计学专 业砸十研究牛。 一272— 中国会计学会2册7年学术年会 在无形资产的中外比较研究领域，多是关于会计准则方面的规范研究。本文将 对我国三个行业的上市公司在2002年至2005年4年间的所披露的无形资产信息进 行抽样分析，并与美国相应行业披露的无形资产信息进行比较，找出两国上市公司 之间的差距。 二、样本选择及数据来源 在前期研究中(万翔、田昆儒，2006)，我们以沪深两市的所有上市公司为研 究对象，剔除了个别数据残缺不全的公司后，最终得到1277家上市公司2002～2004 年3个完整会计年度的无形资产数据作为样本(依据各上市公司年度报告)。汇总 后按证券交易所行业分类标准分为13个行业，其中国各行业上市公司无形资产均 值和无形资产占总资产的比重如表1和图1所示： 表l中国上市公司各行业无形资产均值 行业分类 样本数 2002 2003 2004 运输仓储业 S0 194．095．34309 187．074．178．54 83 22兜343，762 社会服务业 42 9l989．91597 105．609．855．59104．989．018．42 采掘业 23 8I，813．80230 85 1叭．115．76814 综合 71 80．821．36l60 86382．46002 88，046．368．36 建筑业 22 44．903．4507l 74868．955