第一讲 金融风险和金融风险管理概述.pptVIP

金融风险管理;;;第一章 金融风险与金融风险管理概述;§1 金融风险概述;;;;;;;;;;;;;;;;§2 金融风险管理概述;一、风险态度 1、函数的凹性（concavity）与凸性（convexity） 定义： 设有函数y=f(x), x∈D。如果x1, x2 ∈D, 对于任何 0＜λ＜1， 成立，则称f(x)为凸函数（严格不等式成立时，则称该函数是严格凸函数）。 成立时，该函数称为凹函数。; 凹凸性描述了函数的几何形状 凸函数：函数两点间的连线总是在函数本身之下。 凹函数：函数两点间的连线总是在函数本身之上。;　2、效用理论（行为选择的理论依据） 效用：经济主体从某项经济活动中（比如投资或消费）获得的满足程度，它是衡量经济活动效果的综合指标。 基数效用：效用的大小可以用基数(1、2、3……)来表示，即效用是可以计量并可以加总求和的。 基数效用论的假设条件：①效用量可以具体衡量；②边际效用（MU）递减规律。 基数效用论采用的是边际效用分析法。 序数效用:效用作为一种心理现象无法计量，也不能加总求和，只能表示出满足程度的高低与顺序，因此，效用只能用序数(第一、第二、第三……)来表示。 序数效用论采用无差异曲线分析法 ;;;;;;;;;;;五、金融风险管理的内部组织体系;加拿大某银行金融集团内部风险管理组织体系 ;四、金融风险管理的流程 ;;; ;;;§2 金融风险的识别、度量和预测;;;; 风险清单分析法的特点：;;现场调查法通过直接观察风险管理单位的设备、设施和操作等，可以了解风险管理单位的活动和行为方式，发现潜在的风险隐患。;现场调查法的步骤;某公司仓库财产安全检查表;回答问题检查表;责任检查表;样 本;样 本 (续);样 本 (续);现场调查法的优点 可以获得风险活动的现场资料 可以了解风险管理单位的资信状况 可以防止风险事故的发生;现场调查法的缺点 耗费大量时间 管理成本较高 调查人员的风险管理水平;;优点 综合反映财务风险状况 资料具有可靠性和客观性 可以识别隐藏的潜在风险 缺点 要求财务管理的专门知识 要求财务信息的真实性;4、趋势分析法;5、比率分析法;6、因素分析法; 某银行资本利润率分析 单位：万元;6、流程图法;运用流程图识别风险;供应商1;流程图清楚显示各个环节的风险 －生产中断、财产和人员损失、利润损失和经营危机 流程图强调某一事物的结果 流程图的解释－简表;流程图的缺陷;流程图法不能识别面临的一切风险。 流程图是否准确影响风险识别。 流程图识别风险的管理成本比较高。;7、因果图法;因果图的绘制; 基本步骤 确定风险事故_根据具体的风险管理目标 绘制主骨_汇总原因 绘制大骨_影响结果的主要原因 绘制中骨和小骨_风险分析的各层次原因 标识具有显著影响的因素 记录必要的信息;风险事故;因果图的绘制原则;因果图分析的局限;8、事故树法;理论依据 任何一个事故的发生，必定是一系列时间按照时间顺序相继出现的结果，前一事件的出现是随后事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一时间有两种可能的状态，即成功或失败。;事故树分析;阀门;顶上事件;事故树分析的作用;容器爆炸;事故树分析的缺陷;事故树的绘制需要专门技术 识别风险的管理成本较高 相关概率的准确程度影响估测结果。;二、金融风险的度量的方法