第三章 外汇交易核算和外币报表这算1.pptVIP

第三章 外汇交易的核算及外币报表这算; 第一节 外汇的概念 ; 一、外汇的含义;外汇的再界定 ：;3. 在复杂的经济生活中，外汇并不限于外币资产，而且还延伸到专用于国际结算的本币资产。我国曾存在过“外汇人民币”；欧洲金融市场上的“欧洲美元”和“欧洲英镑”，对英美来说也是外汇。 4. 金的集中储备也视为外汇。 ;二、外汇的种类;三、汇率的标价方法和种类;1、汇率的标价方法;直接标价法（Direct Quotation System） ;在直接标价法下，外币币值的上升或下跌方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。 例如，我国人民币市场汇率为： 月初：USD1=CNY 8.2014 月末：USD1=CNY 8.2200 说明美元币值上升，人民币币值下跌。 ;间接标价法（Indirect Quotation System） ;间接标价法下，外币币值上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。 例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=USD 1.8010 说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。 ;美元标价法（U.S. Dollar Quotation System） ;2、标价法中的基准货币和标价货币;3、法定升值与升值 ;4、法定贬值与贬值;5、汇率的种类;1）为基本汇率与套算汇率;套算汇率（Cross Rate），又称交叉汇率。 两种含义： （1）各国在制定出基本汇率后，再参考主要外汇市场行情，推算出的本国货币与非关键货币之间的汇率。例如：我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是： USD1= CNY 8.2270 当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为： GBP1=USD 1.7816 这样可以套算出人民币与英镑间的汇率为： GBP1=CNY（1.7816×8.2270）=CNY 14.6572;;2）为买入汇率、卖出汇率和现钞汇率;如何区分买入价和卖出价？;3）电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率;4）即期汇率和远期汇率;即期汇率（Spot Rate），也称现汇汇率，指买卖双方成交后，在两个营业日（Working Day）以内办理交割所使用的汇率。 2. 远期汇率（Forward Rate），也称期汇汇率，是指买卖双方成交时，约定在未来某一时间进行交割所使用的汇率。一般而言，期汇的买卖差价要大于现汇的买卖差价。 ;两种远期汇率的报价方式 ;银行报出远期差价值常用点数表示，每点（point???为万分之一，即0.0001。 例一： 在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为USD1=FRF5.1000， 三个月美元升水500点，六月期美元贴水450点。则在直接标价法下，三月期美元汇率为 USD1=FRF（5.1000+0.0500）=FRF5.1500， 六月期美元汇率为 USD1=FRF（5.1000-0.0450 ）= FRF5.0550。 ;例二， 在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为 GBP1=USD1.5500， 一月期美元升水300点，二月期美元贴水400点。 在间接标价法下，一月期美元汇率为：GBP1=USD（1.5500-0.0300）=USD1.5200 二月期美元汇率为： GBP1=USD（1.5500+0.0400）=USD1.5900;在实际外汇交易中，要报出远期外汇的买入价和卖出价。这样远期差价的升水值或贴水值也都有一大一小两个数字。 在直接标价法下，如远期外汇为升水，则报出的远期差价形如“小数～大数”；如远期外汇为贴水，则报出的远期差价形如“大数～小数”。 在间接标价法下，如远期外汇为升水，则报出的远期差价形如“大数～小数”；如远期外汇为贴水，则报出的远期差价如“小数～大数” ;;5）名义汇率、实际汇率和有效汇率;实际汇率（Real Exchange Rate）是名义汇率用两国价格水平调整后的汇率，即外国商品与本国商品的相对价格，反映了本国商品的国际竞争力。名义汇率R与实际汇率e之间的关系是： ? 其中，Pf 和P 分别代表外国和本国的有关价格指数，R和 e 都是直接标价法下的汇率。 ;影响汇率变动的主要因素;本节小结;;;5、名义汇率就是现实中的货币兑换比率。名义汇率是两种货币之间的双边汇率，运用名义汇率值的变化说明汇率的变动幅度和趋势存在一定的局限性。名义有效汇率是一种加权平均汇率，能够更综合地反映一国货币汇率的基本走势。实际汇率（Real Exchange Rate）是名义汇率用两国价格水平调整后的汇率，反映了本国商品的国际竞争力。名义汇率R与实际汇率e之间的关系是： ? 其中，P