公开转让说明书-铝电解电容.PDF

深圳市凯琦佳科技股份有限公司 （深圳市龙岗区葵涌街道葵新社区知己工业园） 公开转让说明书 主办券商 （深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元） 二〇一五年九月 深圳市凯琦佳科技股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均 不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 深圳市凯琦佳科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点，特提醒投资者充分关 注如下重大事项，并认真阅读本公开转让说明书全部内容。 一、行业风险 1、行业周期性波动风险 铝电解电容器行业受国内外宏观经济波动影响较大。一般来说，市场格局变 动、电子整机市场状况、产品技术升级等因素都将导致电容器行业产生周期性波 动。尽管我国宏观经济发展长期向好的趋势不会发生改变，但目前国内经济面临 较大的下行压力，不排除在未来出现周期性波动的可能性。如果宏观经济出现不 利波动，将会影响铝电解电容器行业的景气度，进而可能影响行业平稳发展。 2、原材料成本上升的风险 铝电解电容器最关键的原材料是阳极箔，约占其生产成本的50%左右。阳极 箔的主要原材料是金属铝。目前，包括铝在内的有色金属价格处于低位，有利于 铝电解电容器行业降低材料成本，提高盈利空间。但未来铝价可能会上涨，带动 电极箔等原材料价格上升，可能会降低铝电解电容器行业的盈利水平。 此外，铝电解电容器和电极箔生产过程中需要消耗大量的电力，如果电价上 涨，都会直接或间接导致铝电解电容器行业成本上升，进而可能影响行业盈利能 力。 3、下游行业发展不及预期的风险 铝电解电容器应用广泛，下游行业主要包括消费类电子产品、电脑及周边、 工业电源、节能照明、新能源、汽车工业等行业。随着节能减排、新能源、新能 源汽车等行业规划的实施，将为铝电解电容器带来广阔的发展空间。但如果上述 行业发展速度不及预期，铝电解电容器市场需求可能会减少，进而可能影响铝电 解电容器行业的发展。 4、新产品新技术开发能力不足的风险 我国铝电解电容器行业的核心技术长期受制于人，主要关键设备和技术依赖 1-1-2 深圳市凯琦佳科技股份有限公司 公开转让说明书 进口，无法获取先进的生产技术和制造设备。国外先进技术外溢效应减弱，国内 企业由于资金、技术、人才等方面的瓶颈，自主创新能力较弱，新产品新技术开 发周期长，难以形成核心竞争力。在国际市场竞争中，国内企业还处于弱势地位。 同时，以新能源、新能源汽车等为代表的下游行业对电容器的性能、寿命、 稳定性等参数要求较高。如果铝电解电容器在产品性能和质量等方面达不到下游 行业的标准，可能面临被其他电容器替代的风险。 二、经营风险 1、产品结构单一的风险 公司专注于生产铝电解电容器，产品主要包括螺栓式电容器和焊片式电容 器。报告期内，公司收入来源于铝电解电容器的销售。近年来以薄膜电容器、超 级电容器等为代表的新兴电容器发展迅猛，在新能源等领域发挥重要作用，给传 统