华北制药股份有限公司估值报告概要.docx

华北制药股份有限公司估值报告概要华北制药股份有限公司估值报告概要?????中发评咨字【2004】第004号?????绪言?????本概要为《华北制药股份有限公司估值报告》内容之概览,欲了解估值过程的详细情况,请参阅《华北制药股份有限公司估值报告》内容。?????华北制药集团有限责任公司(以下简称华药集团)拟以所持华北制药股份有限公司(以下简称华北制药或上市公司)部分国有股抵偿其所欠上市公司债务,解决对上市公司资金占用的问题。为此,中发国际资产评估有限公司(以下简称中发国际)受华药集团的委托,对华北制药2004年6月30日的企业公允价值进行了厘定。我们本着客观、独立、公正、科学的原则,按照公认的企业价值估算方法,赴委估企业所在地实施资产清查及相关数据资料的收集和验证工作,期间还进行了必要的专题调查与询证,现将估值情况及结果报告如下：?????一、委托方简介?????企业名称：华北制药集团有限责任公司?????住????所：石家庄市和平东路388号?????注册资本：陆亿陆仟贰佰叁拾万元?????法定代表人：常幸?????企业性质：有限责任公司?????经营范围：抗生素、化学原料及制剂、生化药品、中成药的生产、销售；医药保健品、通讯器材(不含无线及移动电话、地面卫星接收设备)电子产品的批发、零售；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；饮食供应服务,日用百货、糖、茶、酒、烟(零售)、食品加工；住宿(限招待所经营)、承包境外制药行业工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；货物运输(普货)；房屋租赁。?????二、委估企业基本情况及财务状况?????(一)基本情况?????华北制药是由原华北制药厂(现华药集团)投入其全部生产经营性资产,并经募股于1992年8月组建的股份制企业。公司于1993年11月8日公开发行股票,1994年1月14日公司社会公众股在上海证券交易所挂牌上市,股票代码：600812,股票简称华北制药,目前是上证180指数样本股。华北制药分别于1995年6月、1997年7月、1999年1月三次配股,目前非流通股7亿股,流通股4.69亿股,总股本11.69亿股。?????华北制药作为目前国内最大的抗生素类医药产品生产基地,主要经营范围包括：经营医药化工、医药保健产品及其相关产品和通讯器材、电子产品、运输、房地产、金融、商贸服务等。主要产品有青霉素、半合成青霉素、链霉素、克林霉素磷酸酯、土霉素、四环素、头孢菌素等多种抗生素原料药、中间体、制剂药及维生素C、维生素B12、保健品、淀粉、葡萄糖、药用玻璃制品等350多个品种。其中青霉素、维生素B12产量居亚洲第一,世界第二；半合成青霉素及中间体产量居亚洲第一；链霉素产量居世界第一；粉针剂产量居亚洲第一。?????在生产管理方面,公司按照现行的GMP标准组织生产,主要产品生产线已通过国家GMP认证。生产中不断改进工艺技术,提高产品质量,降低消耗,节约能源,清洁生产,主要产品生产技术在国内处领先地位,2003年,公司通过了国家ISO14000环保体系认证。应用国际先进水平的装备,保证生产过程稳定和产品质量稳定。计算机辅助管理在生产过程中得到普遍应用,在国内最早将计算机应用于抗生素发酵过程控制,新建的半合成抗生素生产基地的计算集成制造系统--CIMS应用工程项目被认定为国家“863”示范工程。?????在质量管理方面,华北制药遵循“人类健康至上、质量永远第一”的企业精神,从八十年代初开始推行全面质量管理(TQM),以满足用户需求为目标,形成了有效的质量管理体系。现有7000平方米的质量检测中心,检测手段先进,有效地控制了各个环节的生产质量。1986年华北制药在医药行业首家获“国家质量管理奖”；2000年,公司通过ISO9001质量体系认证。主要产品中有31个品种采用了国际标准和国外先进标准组织生产,先后有5个品种获国家优质产品奖,有34个品种获省级以上优质产品称号。1999年“华北”牌商标在医药行业最早被认定为中国驰名商标。?????公司现有员工13177人,其中生产人员10849人,销售人员224人,技术人员1826人,行政及管理人员278人,具有大专及以上学历的有3861人,占公司员工比例的29%。?????(二)财务及经营状况?????1.近期经营情况?????2003年,华北制药在我国宏观经济继续保持强劲增长的同时,也实现了经营业绩的稳健快速增长。截止2003年12月31日,华北制药实现主营业务收入35.91亿元,利润总额3.28亿元,净利润2.14亿元,本年比上年同期增长16.87%、34.36%、63.46%。?????2004年上半年,华北制药通过实施加大技术攻关力度,强化市场营销和加快产品结构调整等措施,保持了生